;)
- 送心意
宸宸老师
职称： 注册会计师
2019-08-20 10:57
债券
1.股份有限公司
2.有限责任公司
都可以发行。
不像股票，只有股份有限公司才可以发行。
相关问题讨论
债券
1.股份有限公司
2.有限责任公司
都可以发行。
不像股票，只有股份有限公司才可以发行。
2019-08-20 10:57:22
尊敬的学员您好，请问问的是两项资产组合吗？还是其他意思？
如果相关系数为1，且等比例投资，则组合标准差为各单项资产标准差的算术平均数
2022-11-15 23:05:03
答应就是c的呀 同学
2023-12-30 22:39:10
为了计算资产投资组合的最优比例、期望收益和标准差，我们需要先计算各项资产的期望收益率和风险。
首先，计算短期国库券的期望收益率：
短期国库券的期望收益率 = 4% × 50% %2B 8% × 50% = 6%
接下来，计算债券的期望收益率：
债券的期望收益率 = 16% × 50% %2B 5% × 50% = 9.5%
然后，计算股票的期望收益率：
股票的期望收益率 = 4% × 50% %2B 8% × 50% = 6%
最后，计算整个组合的期望收益率：
组合的期望收益率 = (6% %2B 9.5% %2B 6%) / 3 = 7.167%
接下来，计算整个组合的标准差：
组合的标准差 = (1.1111 * (6%-7.167%)² %2B 1.2222 * (9.5%-7.167%)² %2B 1.3333 * (6%-7.167%)²) / 3 = 4.99%
现在，我们已经有了各项资产的期望收益率和整个组合的标准差，可以计算最优投资比例。假设投资者是风险厌恶的，风险厌恶系数为4。最优投资比例可以通过以下公式计算：
短期国库券投资比例 = (1 / (4 %2B 1 %2B 4)) × (1 / (1 %2B 4)) = 0.125
债券投资比例 = (4 / (4 %2B 1 %2B 4)) × (1 / (1 %2B 4)) = 0.375
股票投资比例 = (4 / (4 %2B 1 %2B 4)) × (1 / (1 %2B 4)) = 0.375
因此，最优投资比例为：短期国库券25%，债券37.5%，股票37.5%。
整个组合的期望收益为：7.167%。整个组合的标准差为：4.99%。
2023-12-10 21:30:54
我们要计算一个公司发行的债券，在初始信用评级为BBB的情况下，其债券价值因信用评级变化而波动的均值与标准差。
同时，我们还需要计算在99%的概率下，该债券在1年内的损失不超过多少元。
假设债券的面值为 F，票面利率为 r，剩余期限为 T 年，优先等级为优先无担保。
这里 F=100元，r=6%（转化为小数形式为0.06），T=5年。
债券的当前价值取决于多种因素，包括票面利率、剩余期限、信用评级等。
但在这里，我们主要关注信用评级变化对债券价值的影响。
为了简化问题，我们假设债券价值的变化遵循正态分布，并且已知其均值和标准差。
债券价值波动的均值（μ）通常等于债券的当前市场价值。
债券价值波动的标准差（σ）表示了债券价值因信用评级变化而波动的程度。
这里，我们需要假设一个标准差的值，因为题目没有给出具体的波动数据。
假设标准差为 σ = 5 元（这只是一个示例值，实际中需要根据市场数据来确定）。
为了计算在99%的概率下，债券在1年内的损失不超过多少元，
我们需要使用正态分布的性质，找到对应的分位数。
具体来说，我们要找到使得 P(X ≤ x) = 0.99 的 x 值，其中 X 是债券价值的随机变量。
这可以通过标准正态分布的累积分布函数（CDF）来实现，然后将其转换回原始的债券价值尺度。
计算结果为：债券价值波动的均值是 100 元，标准差是 5 元。
在99%的概率下，该债券在1年内的损失不超过 11.28 元。
需要注意的是，这里的计算基于了一些假设和简化，实际中债券价值的波动可能受到更多复杂因素的影响，并且标准差的值也需要根据市场数据来确定。
2024-04-18 10:26:37
还没有符合您的答案？立即在线咨询老师 免费咨询老师
精选问题
获取全部相关问题信息
知识产权认证证书
粤公网安备 44030502000945号
加载中...