为什么公司的价值是股票和债券的总价值？那如果一个公司没有上市也没有发行债券呢？谢谢老师

为什么公司的价值是股票和债券的总价值？那如果一个公司没有上市也没有发行债券呢？谢谢老师

答： 没有就写0的同学就当这个是0.

®某上市公司发行可转换债券 10 万张，每张票面价值100元,持有期限为 5年，每张使券可转换为 20 股普通股票。该债券的票面利率为6%。发行该做券时，该公司的股票价格为8元，据专业人士估算公司股票价格的年化波动率（股价对数的标准差）为4090。发行炭券时，若该公司股票的红利收益率为 5%，国债收益率为 8%，风险补偿率为2%，不考虑发行及转股的稀释因素

答： 同学你好，这道题，发的不全。能否把原题目发过来。目前无法判断想要计算什么。谢谢

我是一名会计,想问一下考个网络学历有用吗？

答： 众所周知会计人如果要往上发展，是要不断考证的

甲公司是一家上市公司，其股票于2019年8月1日的收盘价为每股40元。有种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为43元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到48元或者下降到30元。3个月到期的政府债券利率为4%（年名义利率）要求：（1）利用风险中性原理，计算甲公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。（保留4位小数）（2）如果该看涨期权的现行价格是2.5元，请根据套利原理，构建一个投资组合进套利。

答： 参考答案： （1）股价上升百分比=（48-40）/40=20%。 股价下降百分比=（40-30）/40=25%。 3个月期利率=4%/4=1%。 风险中性原理：无风险利率=期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×股价下降百分比1%=上行概率×20%+（1-上行概率）×（-25%），上行概率P=0.5778，下行概率=1-上行概率=0.4222。 看涨期权价值=（5×0.5778+0×0.4222）（1+1%）=2.8604（元） （2）购买股票的股数H=（5-0）/（48-30）=0.28（股） 借款数额=（0.28×30-0）/（1+1%）=8.32（元）。 按照复制原理看涨期权的价值=H=0.28×40-8.32=2.88（元）。 由于目前看涨期权价格为2.5元，低于2.88元，所以存在套利空间。套利组合应为：卖空0.28股股票，买入无风险债券（或按照无风险利率贷出款项）8.32元，同时买入1股看涨期权进行套利，可套利金额=2.88-2.50=0.38（元）