以资金习性预测法计算资金占用额，用回归线性法计算的(y=a+bx)，得出来的y是已经扣除敏感负债吗？因为在用逐项分析法预测里，就需要用资产的减去敏感负债的。

朴老师 解答

2020-06-03 16:08

是，(1)原理

  根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量。

  如果： Y――资金占用量 a――不变资金

  b――单位变动资金 x――产销量

  则资金习性模型：y=a+bx

  通过资金习性模型，可以看出只要已知a、b，根据预测期的产销量x，即可得出资金占用量。

  (2)资金习性预测法的形式(参数a和b的确定)

  ①根据资金占用总量同产销量的关系来预测资金需要量(回归直线法)

  原理：

  运用最小平方法原理(就是回归直线法)。

  计算公式：

  已知很多的数对(Xi,Yi)，i=1,2,3,……，n (可以根据历史数据获得)

  资金总额=不变资金+单位变动资金×业务量

  y=a+b×x

  已知很多的数对(Xi,Yi)，i=1,2,3,……，n。

  ②运用线性回归法必须注意以下几个问题：

  资金需要量与营业业务量之间线性关系的假定应符合实际情况;

  实质上就是求相关系数，但是本教材没有涉及到其计算;

  确定a、b数值，应利用连续若干年(一般要三年以上)的历史资料;

  应考虑价格等因素的变动情况;

  高低点法(是回归分析法的近似方法)或回归分析法分解各资金项目。