capm模型是理论化的模型，因为他考虑的是所有存在的市场投资组合，也就是所有的投资情况，因为非系统风险是针对个别投资企业的，所以非系统风险因为样本数量过多而导致风险分散趋于零 这样理解有误吗

月半弯 追问

2021-07-29 13:51

好的，谢谢老师~~

然勤老师 解答

2021-07-29 13:59

如果单从理论上是非系统风险因为样本数量过多而导致风险分散趋于零，但是capm模型更多是强调投资组合，里边包含了系统风险和非系统风险，并不是一定做到所有投资进行组合
我们也知道capm模型资产或投资组合的期望收益率取决于三个因素：（1）无风险收益率Rf；（2）风险价格，即[E（Rm）－ Rf]；（3）风险系数β。

月半弯 追问

2021-07-29 14:20

capm的结论是对任一投资或投资投资组合所要满足的规律，理论上这模型不就是对所有投资组合进行试验吗？

月半弯 追问

2021-07-29 14:21

这个模型只能检验在某些特定已知投资组合的适用性

然勤老师 解答

2021-07-29 14:22

但实务运用过程中，做不到所有。