目前市场上有四种债券，相关资料如下：四种债券的面值均为1000元，发行日期均为2016年7月1日，到期时间均为5年，四种债券票面利率及付息方式不同。A债券为零息债券，到期支付1000元；B债券的票面利率为9%，每年年末支付利息，到期支付1000元；C债券的票面利率为10%，到期一次还本付息；D债券的票面利率为6%，每半年支付一次利息，四种债券的风险相当，等风险债券的报价市场利率为8%。 D债券付息期利率是3%,为什么折现率都要对半变4%？

王力红 追问

2022-02-28 15:56

我是说为什么折现率要变成4%

Leo老师 解答

2022-02-28 16:01

单利下期利率8%/2=0.04，复利下期利率(1+0.08)^0.5-1=0.0392

Leo老师 解答

2022-02-28 16:02

算半年的期利率，知道为啥减半处理了吧

王力红 追问

2022-02-28 22:14

还是不懂为什么折现减半，还是不懂啊

Leo老师 解答

2022-02-28 22:15

那你讲讲你的逻辑，为啥不减半？

王力红 追问

2022-02-28 22:20

我就是不懂才问你的啊，我问他什么原因，我还会问吗？？？？？？

王力红 追问

2022-02-28 22:27

为什么票面利率6%变成变年的利率3%时，折现率8%也要跟着变4%？这就是我的问题

Leo老师 解答

2022-02-28 22:30

请好好说话，半年为一期，年化折现和利率都除2，懂了么？！！！

Leo老师 解答

2022-02-28 22:31

搞不懂大家心平气和的说，带什么情绪。。。