老师，注会资本市场线中说“在M点的左侧将同持有无风险资产和风险资产组合，在M点的右侧将仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M”，为什么是这样呢？

老师，注会资本市场线中说“在M点的左侧将同持有无风险资产和风险资产组合，在M点的右侧将仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M”，为什么是这样呢？

答： 因为当这个切点在左边的时候，说明你去投资是有价值的，那么投资有价值，你肯定就借钱去多投资，多创造收益。

在M点的左侧将同持有无风险资产和风险资产组合，在M点的右侧将仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M，.老师，这题左侧和右侧怎么理解。

答： 你好，这个从公式理解比较好。在切点左侧持有无风险资产和风险资产，切点右边仅持有市场组合。在M点的左侧，投资组合的期望报酬率介于无风险收益率和风险资产组合收益率（M点对应的收益率）之间，结合总期望报酬率的表达式可知：此时投资于风险组合的比例（Q）一定大于0小于1，投资于无风险资产的比例（1－Q）也一定是大于0小于1。由此可知：在M点的左侧，同时持有无风险资产和风险资产组合。在M点的右侧，投资组合的期望报酬率高于风险资产组合收益率（M点对应的收益率），结合总期望报酬率的表达式可知：投资于风险组合的比例大于1。此时投资于风险组合的资金已经大于自有资金了，也就是说，不但已经把全部的自有资金投资于风险组合，而且还借入资金投资于风险组合。

一名会计如何让领导给你主动加薪？

答： 都说财务会计越老越吃香，实际上是这样吗？其实不管年龄工龄如何

下列关于资本市场线的表述中，不正确的是（　）。A、切点M是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组合 B、市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合 C、直线的截距表示无风险报酬率，它可以视为等待的报酬率 D、在M点的左侧，投资者仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M

答： D 【答案解析】 某证券的β系数=该证券报酬率与市场组合报酬率的相关系数×该证券报酬率的标准差/市场组合报酬率的标准差，可见当证券报酬率与市场组合报酬率的相关系数小于0时，该证券β系数为负值，所以选项A不正确；必要报酬率Ri＝无风险报酬率＋风险报酬率＝Rf＋β（Rm－Rf），证券报酬率受无风险报酬率、市场组合报酬率和β系数共同影响，所以选项B不正确；投资组合的β系数是组合中各证券β系数的加权平均数，所以选项C不正确。