"某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。 已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。目前无风险利率是8%，市场组合收益率是12%。 要求： （1）根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小； （2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率； （3）计算甲种投资组合的β系数和风险收益率； （4）计算乙种投资组合的

（1）A股票的β系数为1.5，大于1，说明A股票的投资风险大于市场投资组合；B股票的β系数为1.0，等于1，说明B股票的投资风险与市场投资组合相当；C股票的β系数为0.5，小于1，说明C股票的投资风险小于市场投资组合。 
（2）根据资本资产定价模型，A股票的必要收益率=无风险利率+β系数*（市场收益率-无风险利率）=8%+1.5*（12%-8%）=14.0%。 
（3）甲种投资组合的β系数=50%*1.5+30%*1.0+20%*0.5=1.2；风险收益率=无风险利率+β系数*（市场收益率-无风险利率）=8%+1.2*（12%-8%）=11.2%。 
（4）乙种投资组合的β系数=3.4%/（12%-8%）=0.8；风险收益率=3.4%。 
拓展知识：β系数是衡量一只股票或投资组合价格变动与市场投资组合价格变动之比的量化指标，它可以反映投资组合的风险程度。