6.2020年 1 月 23 日,某机构购买了 2020年 6月到期的中金所 5年期国债期货合约， 市场报价为 100.360 元。该机构 2 个月期的资金成本为 3.5%(连续复利)。 （1）请计算息票率为 2.94%,每年付息 1 次,2024 年 10 月 17 日到期的国债的转换 因子。 （2）请计算息票率为 3.77%,每年付息 1次,2025年 3月~8日到期的国债的转换因子。 （3）若上述两种债券报价分别为 100.864 和 104.688,请问哪个券更可能被空方选择 交割？ （4）假设该机构拟到期交割,请以这两者中的较便宜券计算该期货的理论报价。

6.2020年 1 月 23 日,某机构购买了 2020年 6月到期的中金所 5年期国债期货合约，市场报价为 100.360 元。该机构 2 个月期的资金成本为 3.5%(连续复利)。（1）请计算息票率为 2.94%,每年付息 1 次,2024 年 10 月 17 日到期的国债的转换因子。（2）请计算息票率为 3.77%,每年付息 1次,2025年 3月~8日到期的国债的转换因子。（3）若上述两种债券报价分别为 100.864 和 104.688,请问哪个券更可能被空方选择交割？（4）假设该机构拟到期交割,请以这两者中的较便宜券计算该期货的理论报价。

答： (1) 国债的转换因子计算公式为：转换因子=1%2B（票面利率/365）距离国债到期天数。其中，票面利率为息票率，距离国债到期天数为该国债的剩余天数。因此，息票率为2.94%，每年付息1次，2024年10月17日到期的国债的转换因子为：1%2B（2.94%/365）（365*4%2B17）=1.0297。 (2) 国债的转换因子计算公式为：转换因子=1%2B（票面利率/365）距离国债到期天数。其中，票面利率为息票率，距离国债到期天数为该国债的剩余天数。因此，息票率为3.77%，每年付息1次，2025年3月~8日到期的国债的转换因子为：1%2B（3.77%/365）（365*4%2B29）=1.038。 (3) 空方选择交割的债券价格应该更低，因此更可能被空方选择交割的债券价格更便宜。已知两个债券报价分别为100.864和104.688，因此更可能被空方选择交割的债券价格为100.864。 (4) 假设该机构拟到期交割，则两个债券中较便宜券的价格为100.864。因此，该期货的理论报价为：100.864。

如果某企业购买的债券不是当日发行的，比如2014.1.1发行的，2015.1.1才购买的，怎么计算第一年的摊余成本

答： 第一年的期末摊余=期初摊余成本+计算的实际利息-票面利息

一名会计如何让领导给你主动加薪？

答： 都说财务会计越老越吃香，实际上是这样吗？其实不管年龄工龄如何

1、为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用，不构成取得长期股权投资的成本；2、购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用应当计入权益性证券或债务性证券的初始计量成本。1与2两者有什么区别，为什么一个不构成成本，一个构成成本，有点混乱…

答： 这是2个准则，不能混淆了