D企业现金收账状况平稳，预计全年（按360天计算）需要现金10万元，已知现金与有价证券的转换成本为每次800元，有价证券的年利率为10%。请计算如下指标：最佳现金持有量、最低现金管理总成本、转换成本和持有机会成本、有价证券交易次数

商央老师 解答

2023-10-15 14:22

您好，(1)最佳现金持有量=[(2×100000×800)/10%]^1/2=40000(元)

(2)最佳现金持有量下全年现金管理总成本=(2×100000×800×10%)^1/2=4000(元)

全年现金转换成本=(100000/40000)×800=2000(元)

全年现金持有机会成本=(40000/2)×10%=2000(元)

(3)最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数=100000/40000=2.5(次)