投资者张三拥有一个甲公司股票的看跌期权,期权的执行价格是35元。甲公司股票的市场价格是10元,通过该交易张三可获得13元利润,请问该期权的购买价是多少元?
gxnh
于2024-01-13 17:08 发布 14269次浏览
- 送心意
朱飞飞老师
职称: 中级会计师
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同学,你好,这个题应该选择A,期权的购买价= 35元-10元- 13元=12元。
2024-01-13 17:10:11
C 该投资组合为保护性看跌期权。投资者每股股票亏损额=79-65=14(元),买入看跌期权每份付出期权费4元,但行权得到执行净收入=70-65=5(元),组合净损益=股票净损益%2B期权净损益=-14×100%2B(5-4)×100=-1300(元)。
2024-02-22 19:40:42
您好,组合到期日价值=60元,组合净损益=60-55-4=1
2023-11-27 22:17:27
正在解答下请稍等
2022-04-14 20:33:11
参考答案:
(1)股价上行时期权到期日价值=60+26-70=16(元)
股价下行时市价46元(60-14)低于执行价格,
所以股价下行时期权到期日价值为0套期保值比率=(16-0)/(60+26-46)=0.4,
购买股票支出=0.4×60=24(元),
看涨期权价值=24-(46×0.4-0)/(1+0.8%)=5.75(元)。
(2)根据期权的平价定理公式:看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值,则有5.75-看跌期权价格=60-70/(1+0.8%),得出看跌期权价格=15.19(元)。
(3)乙投资者准备买入1000股甲公司股票,同时买入1000份看跌期权,这是保护性看跌期权。股价下跌14元,股价=60-14=46(元)这时候股价小于执行价格,组合净损益=1000×(执行价格-股票买入价格-期权费用)=1000×(70-60-15.19)=-5190(元)。
2022-04-11 12:14:57
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