送心意

朴老师

职称会计师

2024-06-23 04:08

一个充分组合的风险只有系统风险,没有非系统风险。
系统风险是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格造成的影响,这种风险是无法通过分散投资来消除的,因此又称为不可分散风险。非系统风险则是指授信的中小企业自身的经营战略等方面的变化给银行带来的风险,虽然供应链融资是基于中小企业与核心企业稳定的合作关系,基于真实的贸易背景,非系统性风险有所降低,但是授信企业的经营决策仍然会形成非系统性风险。
由于充分组合是将各种不同的资产组合在一起,因此可以分散掉大部分的非系统风险。但是,即使是充分组合,仍然无法完全消除系统风险,因为系统风险是由整个市场的因素决定的,而不是单个资产的因素。

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