《P2战略财务管理》2025.03.04每日一练

【单选题】Burke工业公司有一项正在与银行协商的信贷计划，该计划可以让Burke以9%的年利率，最多向银行借款＄5,000,000，利息按月支付。但Burke必须为该额度下未使用的资金部分按月支付0.25%的佣金给银行。Burke在4月1日有＄2,000,000的现金余额，在不违背这一信贷条约的条件下，在4月份有净现金流入＄2,000,000，5月份有净现金流出＄7,000,000，6月份有净现金流入＄4,000,000。 如果所有的现金流动都发生在月末，那么就该信贷计划而言，第二季度Burke将支付给银行多少钱？（　）

A. 47700

B. 60200

C. 52500

D. 62500

【答案及解析】C

将在2季度支付的利息金额是所借金额的9%利息加上未使用部分的0.25%的承诺费。 现金余额(4月1日)＝＄2,000,000，流入(4月)＝＄2,000,000，现金余额(4月30日)＝＄2,000,000＋＄2,000,000＝＄4,000,000，因此4月份没有借款。 流出(5月)＝＄7,000,000，现金余额(5月31日)＝＄4,000,000 － ＄7,000,000＝－＄3,000,000，因此Burke要在5月31日借＄3,000,000。 流入(6月)＝＄4,000,000，现金余额 (6月30日)＝－＄3,000,000＋＄4,000,000＝＄1,000,000，因此，Burke月末偿还借款＄3,000,000。 这个季度借款的利息＝6月支付的利息 ＝ ＄3,000,000×9%×1/12＝＄22,500。 这个季度未使用部分的承诺费： 4月的承诺费＝＄5,000,000×0.25%＝＄12,500 5月的承诺费＝＄5,000,000×0.25%＝＄12,500 6月的承诺费＝（＄5,000,000 －＄3,000,000）×0.25%＝＄5,000 这个季度的承诺费＝＄12,500＋＄12,500＋＄5,000＝＄30,000 第2季度欠银行的总金额是＝＄22,500＋＄30,000＝＄52,500