β系数是用来衡量系统风险的，而市场组合的β系数＝1，则如果一项资产的β＝0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍。
【β系数】衡量的是系统风险，【标准差】衡量的是总体风险，对于无风险资产而言，既没有系统风险，也没有总体风险，因此，无风险资产的β系数和标准差=0。
投资组合的β系数=组合中各证券β系数的加权平均数。