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资本资产定价模型只考虑了系统风险是不对的把， =无风险收益+b（市场组合-无风险）这b 不就是对市场风险的倍数吗，

甲项目期望报酬率8%，标准差8%，乙项目期望报酬率11%，标准差11%，下列说法正确的是（　　）。 A．甲项目风险较小 B．乙项目风险较小 C．甲、乙项目风险相当 D．无法判断甲、乙项目风险高低

某种股票的标准离差率为0.4，风险收益系数为0.3，假设无风险收益率为8%，则该股票的期望投资收益率为（）。 A.40% B.12% C.20% D.3%

市场平均报酬率，无风险报酬率，这些数据在现实生活中去哪里找？

D 【答案解析】 MM理论的假设前提包括：（1）经营风险可以用息税前利润的方差来衡量，具有相同经营风险的公司称为风险同类；（2）投资者等市场参与者对公司未来的收益和风险的预期是相同的；（3）完善资本市场。即在股票与债券进行交易的市场中没有交易成本，且个人与机构投资者的借款利率与公司相同；（4）借债无风险。即公司或个人投资者的所有债务利率均为无风险报酬率，与债务数量无关；（5）全部现金流是永续的。即公司息税前利润具有永续的零增长特征，以及债券也是永续的。

这里看不懂，为什么一个要减无风险收益率一个不减

我不明白银行如何利用久期规避利率风险的

这个市场平均风险收益率，市场风险溢酬率，市场风险收益率，这些怎么区别了，

影响资本成本的外部因素不包括（　）。 A、资本结构 B、市场风险溢价 C、利率 D、税率

2.某公司股票的β系数为2,无风险利率为4%,市场上所有股票的平均报酬率为12%,则该公司股票的必要报酬率为( )

市场风险收益率=市场平均风险收益率×β？？？？？？？？

市场组合风险溢价为6％，无风险收益率为5％，贝塔系数为0.6，该公司最近一次支付股利为每股0.2元，当前股票市价4元，股利按3％比率增长，问：用资本资产定价模型计算股权资本成本

给出第一年股利、股票价格、股利增长率、普通股发行数量、市场无风险利率等 1.求公司资本成本 2.求加权平均资本成本 3.求股票期望收益率

在杜邦分析体系中，下列说法中正确的有（　）。 A、权益乘数大则财务风险大 B、若总资产净利率不变，权益乘数大则权益净利率大 C、权益乘数等于资产权益率的倒数 D、权益乘数大则资产净利率大

某高端洋气上档次公司的当前每股收益为4.33元，股息派发比率为63%,预计未来的利润和股息的年增长率为6% ,股票的β值为0.95,国库券利率为7%,市场模型的平均风险溢价为5.5%。该公司每股的价值应该是多少? 如果该公司当前的股价为78元，为维持目前的股价，该公司未来的利润和股息增长率应为多少?

多。2.关于风险报酬，下列表述中正确的有(A.风险报酬有风险报酬率额和风险报酬率两种表示方法B.风险越大，获得的风险报酬应该越高C.风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资所获得的超过时间价值的那部分D.风险报酬率是风险报酬与原投资额的比率

资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的哪个啊 1利息率2额外收益3社会平均资金利润率4利润率

投资者获得一组股票的以下beta值： BESSIS 0.6 JORDAN 0.8 Myers 1.4 Neale 1.7 无风险利率为4％。计算以下两个投资组合的beta值并简要解释结果：投资组合F：Bessis（2200英镑），Jordan（500英镑），Myers（700英镑）和1600英镑的无风险资产。投资组合G：Bessis（400英镑），Jordan（1600英镑），Neale（3000英镑）和0英镑的无风险资产。

资本资产定价模型R=Rf+β×（Rm－Rf）中，其中Rm是市场组合的必要收益率，是不是也包含无风险收益率和风险收益率，这样理解对吗?

怎么理解：无风险收益率 B系数与资产的必要收益率是同方变化的？

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