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如果选择持有到到期日，债券的内含报酬率取决于债券发行价格与面值的关系，对于平价债券，期限长短与内含报酬率无关;如果不是平价发行，期限越长债券投资收益率越偏离票面利率，溢价购买债券，期限越长内含报酬率越高，折价购买债券，期限越长内含报酬率越低
溢价购买时，票面利率高于市场利率，假设面值1000=∑利息/（1+i）^n+本金/（1+i）^n。现在溢价发行，1000换成1100，那i就要减小，即内含报酬率低于票面利率。而答案又说期限越长，投资收益率越偏离票面利率，那么溢价发行且期限更长时，内含报酬率应更低
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2020-06-22
1. 债券A和债券B是两只在同一资本市场上刚发行的按年付息的平息债券。它们的面值和票面利率相同，只是到期时间不同。假设两只债券的风险相同，并且等风险投资的必要报酬率低于票面利率，则（ ）。
偿还期限长的债券价值低
B.
偿还期限长的债券价值高
C.
两只债券的价值相同
D.
两只债券价值不同，但不能判断其高低
1/806
2021-04-05
债券A和债券B是两只在同一资本市场上刚发行的按年付息的平息债券。它们的面值和票面利率均相同，只是到期时间不同。
假设两只债券的风险相同，并且等风险投资的必要报酬率低于票面利率，则（ ）。
A、偿还期限长的债券价值低
B、偿还期限长的债券价值高
C、两只债券的价值相同
D、两只债券的价值不同，但不能判断其高低
1/744
2020-03-07
2002年1月，D公司发行票面利率为3.4%、期限为30年的债券，债券发行后，市场利率有所上升，随利率的上升，债券价格不断下跌，到2015年1月，债券价格由1.000元降为650元。问:①若债券以面值发行，其到期收益率为为多少?②假设利率稳定在2015年的水平，那么，债券在2027年1月的价值为多少？③债券到期日前一天，该债券的价值为为多少?
1/361
2023-06-13
债券成功发行的条件=发行价格≤债券价值，如何理解
1/1099
2020-08-13
老师请问一下 在资本结构优化一章中 有公司价值分析法 其中 股票的总价值S=( EBIT-I)*(1-T)/K
债券总价值P=A/i
所以公司总价值是不是=股票总价值S+债券总价值P ？
另外 债券价值中的A是什么意思？
2/2063
2021-07-17
请启程老师解答
市场利率 票面利率 内含报酬率 这几个关系我老是搞不明白如下图 票面利率是不是10% 一般固定不动，市场利率是i也就是最低报酬率 ，irr是内含报酬率我的问题是 irr大于i 也就本身报酬率 大于市场利率 说明项目可行 可以投资但是如图 假设irr=25大于 i=20 ，irr25%债券价格=800 i=20%债券价值900 这不对啊 虽然irr大于i 但是价值少了100。这怎么可行呢难道是说irr算出的是价格 i是价值 800的价格 买了价值900的债券 哦？好像是赚了？我这么理解对么老师顺便帮我看看我个人理解 这3条对不对 市场利率 票面利率 债券价值 债券面值。1 市场利率与债券价值成反比2市场利率高于票面利率，债券价值低于面值3 irr是价格， i是价值 。irr>i ，也就是800irr债券价格买了1000i 赚了 可以投
老师顺便帮我看看我个人理解 这3条对不对
市场利率 票面利率 债券价值 债券面值。
1 市场利率与债券价值成反比
2市场利率高于票面利率，债券价值低于面值
3 irr是价格， i是价值 。irr>i ，也就是800irr债券
1/3459
2020-01-14
2002年1月,D公司发行票面利率为3.4%、期限为30年的债券,债券发行后,市场利率有所上升,随利率的上升,债券价格不断下跌,到2015年1月,债券价格由1000元降为650元。问: ①若债券以面值发行,其到期收益率为多少? ②假设利率稳定在2015年的水平,那么,债券在2027年1月的价值为多少? ③债券到期日前一天,该债券的价值为多少?
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2022-11-01
2002年1月,D公司发行票面利率为3.4%、期限为30年的债券,债券发行后,市场利率有所上升,随利率的上升,债券价格不断下跌,到2015年1月,债券价格由1000元降为650元。问: ①若债券以面值发行,其到期收益率为多少? ②假设利率稳定在2015年的水平,那么,债券在2027年1月的价值为多少? ③债券到期日前一天,该债券的价值为多少?
2/291
2023-06-06
2002年1月,D公司发行票面利率为3.4%、期限为30年的债券,债券发行后,市场利率有所上升,随利率的上升,债券价格不断下跌,到2015年1月,债券价格由1000元降为650元。问: ①若债券以面值发行,其到期收益率为多少? ②假设利率稳定在2015年的水平,那么,债券在2027年1月的价值为多少? ③债券到期日前一天,该债券的价值为多少?
② 假设利率稳定在2015年的水平，则债券在2027年1月的价格可以通过债券现值公式计算得出：PV = FV / (1 + r)^n代入公式得：PV = 1000 / (1 + 6.5%)^12 ≈ 488.18元 债券到期前一天，其价格应该等于债券的面值，因为在债券到期前一天，投资者仍可以按照面值赎回债券，并且不会出现利率变化造成的价格浮动。所以该债券的价格为1000元。 希望对你有帮助
第二问中r=6.5%是怎么来的
1/267
2023-11-08
债券A和债券B是两只在同一资本市场上刚发行的按年付息的平息债券。它们的面值和票面利率均相同，只是到期时间不同。假设两只债券的风险相同，并且等风险投资的必要报酬率低于票面利率，则（ ）。
A、偿还期限长的债券价值低
B、偿还期限长的债券价值高
C、两只债券的价值相同
D、两只债券的价值不同，但不能判断其高低
1/1727
2020-02-23
债券A和债券B是两只在同一资本市场上刚发行的按年付息的平息债券。它们
的面值和票面利率均相同，只是到期时间不同。假设两只债券的风险相同，并
且等风险投资的必要报酬率低于票面利率，则（ ）。
A、偿还期限长的债券价值低
B、偿还期限长的债券价值高
C、两只债券的价值相同
D、两只债券的价值不同，但不能判断其高低
1/2099
2020-03-07
老师，为什么说溢价债券的内部收益率会低于票面利率，折价债券的内部收益率会高于票面利率呢？
1/7718
2019-08-25
.如果债券的报价折现率低于债券利率，债券的价值就高于面值，这句话为什么是正确的呢？
1/1222
2022-05-06
下列关于债券价值与折现率的说法中，正确的有（ ）。
A、报价利率除以年内复利次数得出计息期利率
B、如果折现率低于债券利率，债券的价值就高于面值
C、如果债券印制或公告后折现率发生了变动，可以改变票面利率
D、为了便于不同债券的比较，在报价时需要把不同计息期的利率统一折算成年
利率
1/1119
2020-03-07
下列关于债券价值与折现率的说法中，正确的有（ ）。
A、报价利率除以年内复利次数得出计息期利率
B、如果折现率低于债券利率，债券的价值就高于面值
C、如果债券印制或公告后折现率发生了变动，可以改变票面利率
D、为了便于不同债券的比较，在报价时需要把不同计息期的利率统一折算成年利率
1/1108
2020-02-23
债券A和债券B是两只在同一资本市场上刚发行的按年付息的平息债券。它们的面值和票面利率均相同，只是到期时
间不同。假设两只债券的风险相同，并且等风险投资的必要报酬率低于票面利率，则（ ）。
A、偿还期限长的债券价值低
B、偿还期限长的债券价值高
C、两只债券的价值相同
D、两只债券的价值不同，但不能判断其高低
1/1439
2020-03-07
下列关于债券价值与折现率的说法中，正确的有（ ）。
A、报价利率除以年内复利次数得出计息期利率
B、如果折现率低于债券利率，债券的价值就高于面值
C、如果债券印制或公告后折现率发生了变动，可以改变票面利率
D、为了便于不同债券的比较，在报价时需要把不同计息期的利率统一折算成年利率
1/1024
2020-03-07
下列关于债券价值与折现率的说法中，正确的有（ ）。
A、报价利率除以年内复利次数得出计息期利率
B、如果折现率低于债券利率，债券的价值就高于面值
C、如果债券印制或公告后折现率发生了变动，可以改变票面利率
D、为了便于不同债券的比较，在报价时需要把不同计息期的利率统一折算成年利率
1/613
2020-03-07
请教老师，，为什么，债券价值与市场利率是反向变动的。市场利率下降，债券价值上升;市场利率上升，债券价值下降。
1/1388
2021-08-15
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