用1000万元购买了面值1250万元，票面利率6％，实际利率10％的公允价值计入其他综合收益的债权。如果第一年年末公允价值变成了1100万元，此时通过记账，已经把其他债权投资的账面价值调整成了公允价值1100元。那第二年年末计算摊余成本的时候不应该用1100*(1+10%)-1250*6%吗？为什么是用1025元的摊余成本去算第二年的摊余成本？这点不太理解，有点绕

60分很难 追问

2020-03-18 16:42

有点看不懂

60分很难 追问

2020-03-18 16:46

什么情况下做的其他债权投资-损益调整呢？账面和支付价款的差额不是计入投资收益吗

萦萦老师 解答

2020-03-18 16:46

您好，也就是说您如果按公允去算摊余成本和投资收益，最后是得不到您当时按10%实际利率折现、每期6%票面利率、期限，到期收回本金现值=付款1250的这等式的。所以不能用公允算。

60分很难 追问

2020-03-18 16:49

更晕了，付款怎么变成了1250

萦萦老师 解答

2020-03-18 16:57

您好，我直接给你列式吧：假设您购买了面值1250，票面利率6%，期限为7期，每年付息，到期还本的债券，实际付款1006.58元；
这时您需要测算要使这个买卖成立，您需要的必要报酬率，最后测算出是10%。
1250*0.06*(1-1.1^-7)/0.1+1250*1.1^-7=1006.57905912
以后您每期按1006.58的基础上计算出投资收益和利息调整。假设年底您要按公允价值做了；您可以看下您的债券价值就不等于之前我们测算好的价值以及报酬率了：上面个公式就不成立了。

60分很难 追问

2020-03-18 17:14

谢谢老师，不过您的这个方法我不太理解，有个问题想问一下您，为什么一开始购买债权确认的差额，计入其他债权投资-利息调整，后来确认利息的时候又冲回去了，为什么这么操作呢

萦萦老师 解答

2020-03-18 17:23

您好，利息调整属于是对债权价值的调整，比如您现在提供的这个截图，我们当时是折价购买的，债权的面值大于我们支付的金额，利息调整在贷方；债权的面值假设是1250，实际支付了1000。因此我们通过利息调整250，这时债权在账面上的价值就只有1000，后期我们通过每期应收利息和投资收益差额对利息调整的调节，最后债权价值应该是等于面值的。