海利公司计划新建一条生产线，建设投资需500万元，一年后建成，建成后使用期是5年，该公司固定资产采用直线法计提折旧，预计残值是原值的10%。另外，为使项目顺利开工，须追加流动资金100万元，生产线投产以后预计每年可取得现金销售收入830万元，第一年的付现成本200万元，以后每年增加修理费20万元，所得税税率25%，要求计算该项目的现金流量。

陈诗晗老师

职称：注册会计师,高级会计师

2020-04-20 10:33

你好，同学。
建设期-500万-100万
第一年 830*75%-200*75%+500*90%/5*25%
第二年 830*75%-220*75%+500*90%/5*25%
第三年 830*75%-240*75%+500*90%/5*25%
第四年 830*75%-260*75%+500*90%/5*25%
第五年 830*75%-280*75%+500*90%/5*25%+500*10%+100

甜美的鲜花追问

2020-04-20 10:41

建设期为什么是-500

陈诗晗老师解答

2020-04-20 10:49

投资-500啊，同学。你最开始生产线投资

甜美的鲜花追问

2020-04-20 10:55

为什么我算出来的都是700多，然后最后一个5.7024

陈诗晗老师解答

2020-04-20 10:57

什么是700多，初始都是现金流出
后面是现金流入税后收入-税后付现成本+折旧抵税
最后一年税后收入-税后付现成本+折旧抵税+垫资的营运资金+残值

甜美的鲜花追问

2020-04-20 10:58

甜美的鲜花追问

2020-04-20 11:01

海利公司拟新建固定资产，该投资项目需要在建设期初一次投入400万元，资金来源为银行借款，年利率为10%，建设期为1年。该固定资产可使用10年，按直线法计提折旧，期满有净残值40万元。投入使用后，可使经营期第1—7年每年产品销售收入（不含增值税）增加320万元，第8—10年每年产品销售收入（不含增值税）增加280万元，同时使第1—10年每年的经营成本增加150万元，假设海利公司的所得税税率为25%，不享受减免税优惠。投产后第7年年末，用净利润归还借款的本金，在还本之前的经营期内每年年末支付借款利息40万元，连续归还7年。
要求

甜美的鲜花追问

2020-04-20 11:02

老师在帮我解答一下这个

陈诗晗老师解答

2020-04-20 11:06

-400万
1-7年（320-150）*75%+360/10
8-9年（280-150）*75%+360/10
10年（280-150）*75%+360/10+40
你看一下，我理解的是你这里的40利息包含在了经营成本里面

甜美的鲜花追问

2020-04-20 11:09

—400万哪里来的

陈诗晗老师解答

2020-04-20 11:13

该投资项目需要在建设期初一次投入400万元