老师，一条生产线分两年投资，第一年年初投资10万，第二年年初投资2.5万，第二年完工并正式投产使用，投资项目可使用5年，5年后残值为2.5万，在生产线运作期间垫支2.5万流动资金，在项目结束时可全部收回。那么在求现金净流量时要考虑垫支的资金吗？第一年现金净流量是10万还是12.5万？

怕黑的冬日 追问

2020-06-14 20:08

老师，求现金净流量时还要考虑垫支的资金吗，垫支的资金算流出吗

文静老师 解答

2020-06-14 20:09

垫支流动资金是否是现金流出，看时点，如果是投资期则是现金流出，终结点回收时又是现金流入。

怕黑的冬日 追问

2020-06-14 20:13

那老师，我在求每一年的净现金流量时到底要不要考虑垫付资金呀

文静老师 解答

2020-06-14 20:42

不需要每个时点都考虑，垫支只发生在投资期，回收发生在终结点。营业现金流不需要考虑垫支营运资金