老师，为什么无风险利率与看涨期权价值同向变动？

老师，为什么无风险利率与看涨期权价值同向变动？

答： 同学，您好。因为无风险利率相当于是一个折现率，跟执行价格X相关。无风险利率越大，X执行价格越小， 对于看涨期权来说 S-X ,X越小，s-x 越大。所以是同向变动关系。

银行利率上升会导致股市下跌，那为什么无风险利率越高，看涨期权价值越高呢

答： 1）假设股票价值不变，高利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值（价值=股价-执行价格）。 2）投资股票需要占用投资人一定的资金，投资于同样数量的该股票看涨期权需要较少的资金。在高利率的情况下，购买股票持有至到期的成本越大，购买期权的吸引力就越大。 因此，无风险利率越高，看涨期权价值越大，看跌期权反之亦然。

我是一名会计,想问一下考个网络学历有用吗？

答： 众所周知会计人如果要往上发展，是要不断考证的

某证券6个月期远期合约交割价995元,现价为982元。6个月期无风险利率 4.4%。(1)是否可以做一个远期与现货的无套利利组合?如何构建?(2)对合同买入方来说,单位证券远期合约的价值是多少?(3)如果该该证券的红利率为3%。是否有套利机会?套利组合又该如何构建?

答： 您好 1.您好，在现货市场上做空证券，在期货市场上做多证券即可。比如在现货市场上买入一份证券，待在期货市场上卖出一份证券。 2.等于982*1.044 3.如果证券的红利率为3%说明在远期市场上，相比于无红利证券价格更低，可以在期货市场上做空，在现货市场上做多即可。