市场风险溢酬和市场平均报酬率这两个怎么理解?有什么关系?在用资本资产定价模型中Rm-Rf,为什么市场风险溢酬不用Rm-Rf?
韦园园
于2020-07-30 15:01 发布 11243次浏览
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雨萱老师
职称: 注册会计师,税务师,审计师
2020-07-30 15:04
市场风险溢酬和平均报酬率,这两个的区别的关键字是风险和溢。溢是多出的意思,风险溢价,那么代表了市场收益率多出无风险收益率的溢价部分,因此市场风险溢酬=Rm-Rf。而市场平均报酬率则=Rm
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市场风险溢酬和平均报酬率,这两个的区别的关键字是风险和溢。溢是多出的意思,风险溢价,那么代表了市场收益率多出无风险收益率的溢价部分,因此市场风险溢酬=Rm-Rf。而市场平均报酬率则=Rm
2020-07-30 15:04:16
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同学好
风险溢酬=(Rm-Rf)有风险的投资工具的报酬率与无风险报酬率的差额称为“风险溢价”
证券市场平均风险报酬率=无风险报酬率%2B(风险报酬率-证券平均报酬率)*贝塔系数
2021-10-02 22:36:33
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我们要计算一个由股票甲和股票乙组成的股票组合的预期收益率。
已知股票甲的期望报酬率、B系数和与股票组合的相关系数,以及股票乙的期望报酬率和B系数。
我们将使用资本资产定价模型 (CAPM) 来达到这个目的。
假设无风险利率为 Rf,股票甲的期望收益率为 E(Ri1),股票乙的期望收益率为 E(Ri2),市场组合的收益率为 Rm。
CAPM 公式为:
E(Ri) = Rf %2B βi × (Rm - Rf)
这里,E(Ri) 是第 i 种股票的预期收益率,βi 是第 i 种股票的B系数,Rm 是市场组合的收益率,Rf 是无风险利率。
从题目条件可知,股票甲的期望报酬率 E(Ri1) = 22% 和 B系数 β1 = 1.3。
股票乙的期望报酬率 E(Ri2) = 16% 和 B系数 β2 = 0.9。
股票组合与股票甲的相关系数ρ12 = 0.65。
我们可以使用以上信息来计算无风险利率和股票市场组合的收益率。
计算结果为:无风险利率 Rf = 2.5%,股票市场组合的收益率 Rm = 17.5%
所以,根据资本资产定价模型,无风险报酬率和股票市场组合的报酬率分别为 2.5% 和 17.5%。
2023-11-10 09:48:31
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市场风险溢价=RM-RF=市场的平均收益-无风收益率 市场平均溢价就是整个市场的收益水准,风险是超出无风险部分的收益的啊
2020-04-16 09:26:14
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你好,同学。
你的贝塔系数呢
2020-04-05 17:20:33
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