公允价值套期 老师举的例子是：甲公司平价发行债券 未来的现金流出量确定 担心未来市场利率下降 折现率低 对未来现金流量折现后现值大 负债公允价值上升 就不利影响 我没太理解这个例子 债券兑付的款项不就是本金和利息吗？而且这个债券的公允价值变动 是什么变动了啊！

你好好想想 追问

2020-11-28 15:13

就是市场利率等于折现率 发行债券面值 票面利率 期数都固定 未来现金流出量确定 
现在折现率降低 未来现金流量现值就大了 公允价值上升 负债增加 就是不利的

也可以是 市场利率低 但是发行方要按照票面利率支付利息 多支付利息了 是亏损的
 
是我这样理解的吗？

孺子牛老师 解答

2020-11-28 18:01

就是市场利率等于折现率 发行债券面值 票面利率 期数都固定 未来现金流出量确定--是的
现在折现率降低 未来现金流量现值就大了 公允价值上升 负债增加 就是不利的--是的

也可以是 市场利率低 但是发行方要按照票面利率支付利息 多支付利息了 是亏损的--是的

是我这样理解的吗？--理解正确

你好好想想 追问

2020-11-28 18:08

老师 公允价值套期 就是签了交易合约 有固定的流入量或流出量 担心公允价值变动带来风险
现金流量套期 就是没有签合约 没有固定的买卖价格 担心后续公允价值变动 多付钱少收钱
是这样吗？

孺子牛老师 解答

2020-11-28 19:11

老师 公允价值套期 就是签了交易合约 有固定的流入量或流出量 担心公允价值变动带来风险
现金流量套期 就是没有签合约 没有固定的买卖价格 担心后续公允价值变动 多付钱少收钱
是这样吗？--公允价值套期是担心公允价值变动，现金流量套期是担心现金流量变动。你的思路是对的。