利达公司某项目建设期为一年,在建设起点进行固定资产投资共150万元,建设期资本化利息 10万 元,建 设 期 期 末 垫 支 流 动 资 金 30万 元。项 目 使 用 寿 命 为 5年,期 满 净 残 值 为10万元,同时收回全部流动资金,使用直线法计提折旧。项目投产后,每年可获营业收入200万元,付现成本 50万 元,同 时 经 营 期 每 年 支 付 借 款 利 息 20万 元。假 定 企 业 所 得 税 税 率 为25%, 要求:计算项目各年经营现金净流量
和谐的黄豆
于2021-12-07 19:39 发布 3882次浏览
- 送心意
小奇老师
职称: 高级会计师
2021-12-07 20:06
同学您好,
第1年年初的净现金流量NCF0=-150-10=-160(万元)
第1年年末的净现金流量NCF1=-30(万元)
固定资产折旧=(160-10)/5=30(万元)
经营期,第2年至第5年年末的净现金流量NCF2—5=(200-50-20-30)*(1-25%)+30=105(万元)
终结点,第6年年末的净现金流量NCF6=105+10+30=145(万元)
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