1.甲投资者购买乙国债并持有至到期。乙国债为5年期债券，每份债券面值1000元，票面利率为4%，单利计息，到期一次还本付息。乙国债还有3年到期，当前价格1020元。

(1)设乙国债到期收益率为K，单利计息，没有说明折现方式，默认为复利折现。

1020=1000×(1+4%×5)×(P/F，K，3)=1200×(P/F，K，3)(2分)

K=5%时，1200×(P/F，5%，3)=1200×0.8638=1036.56，大于1020

当K=6%时，1200×(P/F，6%，3)=1200×0.8396=1007.52，小于1020

(K-5%)/(6%-5%)=(1020-1036.56)/(1007.52-1036.56)

K=5%+(1020-1036.56)/(1007.52-1036.56)×(6%-5%)=5.57%