标准差在确定企业最优资本结构中的应用

标准差在确定企业最佳资本结构中可以发挥重要作用。标准差可以反映资产投资组合中各投资组合内部组成单位收益率的变动状况，从而衡量组合中各项资产风险的程度，了解资产投资组合的收益率与风险之间的关系，从而使企业能够更加清晰的看到不同的组合选择在不同的投资组合所带来的投资收益与风险间的关系。 
 
拓展知识：从投资学的角度来看，标准差不仅仅表明收益率的变动状态，还可以表明资产投资组合收益率的数量级，从而使企业能够从宏观上了解投资组合的收益情况。此外，标准差还可以为企业提供有关投资组合波动程度的重要参考，例如，同质性资产投资组合的标准差越大，波动程度越大，风险则越高，因此，企业可以根据标准差的变化，结合企业的风险承受能力，来优化资产组合，从而选择最优的资本结构。  
 
应用案例：可以以2015年“新华保险”的资本结构调整为例。根据标准差的结果，新华保险企业通过对风险资产和安全资产的优化，改善实现企业资本结构，从而提高了资金管理效率与企业收益，减少了企业风险承担。