保本点敏感性分析的公式

保本点敏感性分析是一种评估金融市场组合权重变动对目标收益率/风险率的影响和预期结果的方法。它使用保本价格来估计投资组合风险和收益率，这些价格与投资者的风险偏好有关，包括考虑了投资组合贵重资产的价格变动影响。 
 
保本点敏感性分析公式通常由两部分组成：全局敏感性系数（GSC）和单个资产的敏感性系数（SSC）。GSC衡量组合整体变化的影响，而SSC衡量单个资产在组合变化过程中的影响。 
 
GSC的公式为：GSC = ∆[E(Rp)/σp]，其中Rp表示保本点的预期收益率，σp表示保本点的标准差，而∆[E(Rp)/σp]则是保本点的盈利效应。 
 
SSC的公式为：SSC =∆[E(Ra)/σa]，其中Ra表示单个资产的预期收益率，σa表示单个资产的标准差，而∆[E(Ra)/σa]则表示单个资产的敏感度。 
 
保本点敏感性分析可以帮助投资者更好地评估投资组合的风险，并对其进行有效的管理。此外，它还可以帮助投资者有效地构建最佳的投资组合，并能够应对市场的波动变化。 
 
拓展知识：除了保本点敏感性分析，还有另外一种量化投资风险工具叫做夏普比率。它用总收益除以总风险来衡量投资回报，可以帮助投资者快速识别性价比最佳的投资组合。