现金营运指数的问题 这个指数等于经营活动现金净流量/经营所得现金 净流量=税后经营净利润(如果不考虑金融资产相关损益的话,就是息税前利润再减去所得税费用) -折旧摊销-经营营运资本增加 我想问一下 这里的减去经营营运资本增加怎样计算? 请看图片,经营营运资本增加数值是否正确? 经营营运指数是否正确? 谢谢

胡芳芳老师 解答

2023-02-23 11:55

同学你好，你计算的经营营运资本增加额是对的，现金营运指数根据你的假设也是对的

恒恒 追问

2023-02-23 12:50

好的 谢谢老师 还想问一下 就是加入小于1 说明利润质量不高 1-x%的部分一般是以债权或者是实物的形式存在; 那假如大于1呢? 是否说明经营营运资本增加是负数? 也就是说负债类项目大于资产类的项目? 说白了 就是别人压在公司的钱(负债) 比 压在别的公司的钱以及存货(资产)多? 谢谢

胡芳芳老师 解答

2023-02-23 14:01

同学你好，可以这样子理解，就是用别人的钱来为自己挣钱

恒恒 追问

2023-02-23 14:15

最后一个问题 那如果分子出现负数呢 也就是说(经营现金毛流量+折旧摊销) 小于 经营营运资本增加的情况,是怎样去理解呢? 因为分子是负数,那么这个指数也是负数了

胡芳芳老师 解答

2023-02-23 14:20

负数也是小于1的情况之一，只是比较特殊，照样可以理解，企业的收益没有取得现金，收益质量已经非常差了