某企业现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金20万元，现金与有价证券的转换成本每次为500元，有价证券的年收益率为12%。要求1)计算最佳现金持有量 2)计算机会成本和转换成本;3)计算最低现金相关总成本;4)计算有价证券年变现次数。

廖君老师 解答

2023-03-18 21:46

您好，1)计算最佳现金持有量 存货模型下最佳现金持有量=根号下（2*一定时期的现金需求量*交易成本/机会成本率）=POWER(2*200000*500/12%,1/2)=40824.83
2)计算机会成本机会成本=现金持有量/2×持有现金的机会成本率=40824.83/2*5%=1020.62
转换成本200000/40824.8*500=2449.49
3)计算最低现金相关总成本POWER(2*200000*500*12%，1/2）=4898.98
4)计算有价证券年变现次数200000/40824.83=4.9