1.某公司要进行一项投资,经营期4年，需固定资产投资100万元,在建设初一次投人，按4年年数总和法折旧,无残值;需垫付营运资金60万元,在经营期满时全额收回;每年销售收入120万元,消费税税率为5%,销售收入的50%在本年收款,其余50%在下年收款,在第4年时全部收款;每年付现成本为50万元。所得税税率为25%。 计算各年的现金流量。

1.某公司要进行一项投资,经营期4年，需固定资产投资100万元,在建设初一次投人，按4年年数总和法折旧,无残值;需垫付营运资金60万元,在经营期满时全额收回;每年销售收入120万元,消费税税率为5%,销售收入的50%在本年收款,其余50%在下年收款,在第4年时全部收款;每年付现成本为50万元。所得税税率为25%。计算各年的现金流量。

答： 该公司的经营期为4年，固定资产投资为100万元，建设期初一次性投入。根据年数总和法计提折旧，无残值。同时，需垫付营运资金60万元，经营期满时全额收回。 接下来，我们需要计算各年的现金流量。 第1年： 固定资产投资：由于在建设期初一次性投入，所以第一年的固定资产投资为100万元。 折旧：由于使用年数总和法计提折旧，所以第一年的折旧为100万元 × 4/1 = 40万元。 营运资金垫付：由于第一年需垫付营运资金60万元，所以第一年的现金流出为60万元。 收入：第一年的销售收入为120万元。 成本：第一年的付现成本为50万元。 税金：第一年的消费税为120万元 × 5% = 6万元。 净现金流量：第一年的净现金流量为120万元 - 50万元 - 6万元 - 40万元 - 60万元 = -84万元。 第2年： 折旧：第二年的折旧为100万元 × 3/1 = 30万元。 营运资金垫付：由于第二年需垫付营运资金60万元，所以第二年的现金流出为-60万元。 收入：第二年的销售收入为120万元 × 50% %2B (120万元 × 50%/2) = 60万元 %2B 30万元 = 90万元。 成本：第二年的付现成本为50万元。 税金：第二年的消费税为90万元 × 5% = 4.5万元。 净现金流量：第二年的净现金流量为90万元 - 50万元 - 4.5万元 - 30万元 - (-60万元) = 35.5万元。 第3年： 折旧：第三年的折旧为100万元 × 2/1 = 20万元。 营运资金垫付：由于第三年需垫付营运资金60万元，所以第三年的现金流出为-60万元。 收入：第三年的销售收入为(120万元 × (1-5%/2)) × (1%2B5%/2) = (120万元 × (1-2.5%/2)) × (1%2B2.5%/2) = 97.5万元。 成本：第三年的付现成本为(50万元 × (1%2B5%/2)) = (50万元 × (1%2B2.5%/2)) = 51.25万元。 税金：第三年的消费税为97.5万元 × 5% = 4.875万元。 净现金流量：第三年的净现金流量为97.5万元 - 51.25万元 - 4.875万元 - 20万元 - (-60万元) = 31.375万元。 第4年： 折旧：第四年的折旧为100万元 × 1/1 = 10万元。 营运资金垫付：由于第四年需垫付营运资金60万元，所以第四年的现金流出为-60万元。

1.某公司要进行项投资,经营期4年，需固定资产投资100万元，在建设初一次投人，按4年年数总和法折1日无残值：需垫付营运资金60万元在经营期满时全额收回：每年销售收入120万元,销售税金率为 5%;每年付现成本为50万元。所得税率为40%。要求计算各年的现金流量。

答： 同学您好， 0时点现金流量=-100-60=-160万元 1时点现金流量=4/10*100*0.4+[（120*（1-0.05）-50]*(1-0.4)=54.4万元 2时点现金流量=3/10*100*0.4+[（120*（1-0.05）-50]*(1-0.4)=50.4万元 3时点现金流量=2/10*100*0.4+[（120*（1-0.05）-50]*(1-0.4)=46.4万元 4时点现金流量=1/10*100*0.4+[（120*（1-0.05）-50]*(1-0.4)+60=102.4万元

报考2022年中级会计职称对学历有什么要求？

答： 报名中级资格考试，除具备基本条件外，还必须具备下列条件之一

康源葡萄酒厂是生产葡萄酒的中型企业，该厂生产的葡萄酒，酒香纯正，价格合理，长期以来供不应求。为了扩大生产能力，康源葡萄酒厂准备新建一条生产线。负债这项投资决策工作的财务经理经过调查研究之后，得到如下相关资料：（1）该生产线的初始投资为12.5万元，分两年投入，第1年年初投入10万元，第2年年初投入2.5万元。第2年项目完工并正式投产使用。投产后销售收入每年增加均为30万元，投资项目可使用5年，5年后残值为2.5万元。在生产线运作期间要垫支流动资金2.5万元，这笔资金在项目结束时可全部收回。（2）该项目生产的产品总成本构成如下：材料费用：20万元 人工费用：2.83万元制造费用（不含折旧）：2万元 折旧费用：2万元（3）公司适用的所得税税率为25%，增值税税率13%，公司投资收益率为10%。根据上述资料，公司领导要求财务经理：（1）画出项目的时间轴，计算项目的固定资产投资额、原始投资额、计算期；（2）计算出该项目的现金净流量和净现值，以供投资决策会议之用。（3）简单阐述项目投资决策中为什么使用现金流量而不使用利润？

答： 原始投资额　　　－１５万 固定资产投资额 -12.5万 项目计算期　　　７年 现金净流量　 ０时点，－１０万 １时点，－２．５万 ２时点，－２．５万 ３－６年，（３０－２０－２．８３－２－２）＊７５％＋２＝４．３７７５ ７年，４．３７７５＋２．５＋２.5＝9.3775 净现值 －１０－２．５＊（Ｐ／Ｆ，１０％，１）－２．５＊（Ｐ／Ｆ，１０％，２）＋４．３７７５＊（Ｐ／Ａ，１０％，４）＊（Ｐ／Ｆ，１０％，２）＋9.3７７５＊（Ｐ／Ｆ，１０％，７） 、净现值大于０，可行 净利润没有考虑非付现成本，但现金流量 综合考虑，用基础的现金流量 理论决策 更为合理。