为什么无风险利率越高,期权执行价格越低?
笨笨的夕阳
于2024-04-18 20:41 发布 418次浏览
- 送心意
小锁老师
职称: 注册会计师,税务师
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您好,这个的话是这也的,因为无风险的高的情况下,出售的可能性就低,所以出售低的话,这个价格就低的
2024-04-18 20:43:23
利率越高,后期购买价格越高,看涨期权价格就越高
2018-05-27 08:19:57
1)假设股票价值不变,高利率会导致执行价格的现值降低,从而增加看涨期权的价值(价值=股价-执行价格)。
2)投资股票需要占用投资人一定的资金,投资于同样数量的该股票看涨期权需要较少的资金。在高利率的情况下,购买股票持有至到期的成本越大,购买期权的吸引力就越大。
因此,无风险利率越高,看涨期权价值越大,看跌期权反之亦然。
2020-04-17 06:14:07
您好,同学,您可以这样理解:因为证券资产价格围绕价值上下波动,而价值是未来现金流量的现值。折现率是市场利率,在分母的位置上,因此,市场利率越高折现率越大,价值就越低,从而价格越低,反之,市场利率越低折现率越小,价值和价格越高。
2021-10-22 11:39:45
D
如果其他因素不变,执行价格越高,看涨期权价值越小;预期红利越大,看涨期权价值越小
2020-02-23 16:11:07
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