平息债券的估价公式是怎样的

平息债券的估价公式是根据估值理论来确定的。估值理论认为，平息债券的价格取决于折现率和认缴金额。同时，平息债券的折现率依赖于市场风险溢价，它是国家债券收益率和安全财政资产收益率之间的差额。根据估值理论，平息债券的估值公式可以表达为：

平息债券估值=认缴金额÷（1+年度风险溢价×年度数）

其中，认缴金额是指购买平息债券时缴纳的价款，也是债券本金数额。又如，如果有3%的年度风险溢价和5年的年度数，买入10万元的平息债券，则按上述公式计算，估值为：

10,000,000 ÷（1+0.03×5）= 8,246,701

拓展知识：

平息债券的估值公式也可以修改为现金流估值公式，用来计算更复杂的情况，计算公式为：

平息债券估值= 认缴金额 + （投资期内的现金流）÷ （1＋风险溢价）^投资期

其中，认缴金额就是债券本金数额，投资期内的现金流代表投资期内所有的现金收益，风险溢价表示市场报酬额外的风险性回报的补偿，投资期表示平息债券的期限，可以是月数、季度数或年数。