如果一个投资者是风险喜好的,他选择了一个st股进行投资,他对st股的期望收益为10%,并购买了一份该st股的看跌期权进行保护,设无风险利率为4%,他利用风险中性定价原理进行了期权的估值,则在期权定价时,他使用的折现率会是多少?为什么?
沉默的咖啡豆
于2020-06-11 19:45 发布 1380次浏览
- 送心意
陈诗晗老师
职称: 注册会计师,高级会计师
2020-06-11 20:02
你好,同学。
风险中性原理进行估值,你光是这点数据计算不出的啊。
风险中性原理,要知道你的投资上升空间和下降 空间,计算其上行乘书和下行乘数
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风险中性原理进行估值,你光是这点数据计算不出的啊。
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2020-06-11 20:02:23
同学,你好
根据资本资产定价模型
必要收益率=无风险收益率➕ 风险收益率
风险越高,投资人要求的风险收益率越高,预期收益率大于必要收益率才有人愿意投资。
而投资者越对风险敏感,对风险的回报要求越高。所以说风险收益率大小取决于投资者对风险的偏好
2022-05-01 19:46:58
同学你好
120%×15%%2B(1-120%)×8%
这个自己计算
2022-09-29 11:55:53
您好,学员,必要收益率(要求的收益率)=无风险收益率%2B风险价值系数×标准离差率(风险程度)。由公式可知,无风险收益率和风险程度越高,要求的收益率也就越大。
2020-04-15 17:21:00
根据必要收益率=无风险收益率加风险收益率,无风险收益率越高(虽然值本身不高,也有高低之分),风险收益率不变时,必要收益率越高。
2020-04-15 16:53:37
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