伦敦3个月短期年利率为12%，香港3个月短期年利率为8%，香港外汇市场即期汇率为1英镑=13.1160-13.1260港币，远期英镑贴水126-120，若以100万港币套利，结果如何？

你好，这个不是会计问题，参考一下这个问题自己做吧：
伦敦三个月短期存款利率10%，香港三个月短期存款利率6%，香港外汇市场
GBP1=HKD13.1160-13.1360，远期贴水126-120，若以1000万港币
（1）三月后现汇汇率不变套利，结果如何？
答：外汇市场3个月远期汇率为：
BID价=13.1160-0.0126=13.1034
ASK价=13.1360-0.0120=13.1240
如果根据利率平价，按即期BID价计算，三个月的理论远期汇率为：
1英镑存3个月后本息=1*（1+10%/4）=1.025英镑
13.1160港币存3个月后本息=13.1160*（1+6%/4）=13.31274
3个月英镑/港币远期汇率=13.31274/1.025=12.9880，低于市场汇率。
因此，市场的3个月远期英镑可能高估，因采用即期将港币兑换成英镑做英镑存款，同时做一笔远期卖出英镑的交易。
1000万港币，即期兑换成1000/13.1360=76.126675万英镑。
英镑做3个月存款，可得本息=76.126675*（1+10%/4）=78.029842英镑
同时做一个3个月卖出英镑的远期交易，交割可得港币=78.029842*13.1034=1022.456227万港币。
如果客户直接存港币，3个月后本息=1000*（1+6%/4）=1015万港币
套利盈利=1022.456227-1015=74562.27港币