两种情形下，股票A和B的价格和都为9元，即组合(Α+Β)的β=0，可视作无风险。想问问这是为啥，不是很理解，一道题目

两种情形下，股票A和B的价格和都为9元，即组合(Α+Β)的β=0，可视作无风险。想问问这是为啥，不是很理解，一道题目

答： 同学你好，可以这么理解，两种股票A和B的组合不受市场组合收益率变动的影响，也就是资产组合A+B不存在系统风险，可视作无风险，β是用来衡量风险的，所以无风险资产的β为0。

某股票现在的市价为10元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为10.7元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升25%，或者下降20%。无风险报酬率为6%，则根据复制组合原理，该期权价值是（　）元。A、3.2 B、0 C、1.8 D、0.89

答： D 假设购买股票数量为x，借款为y元，则有：如果股价上行：10×（1%2B25％）x-y×（1%2B3％）=10×（1%2B25％）-10．7如果股价下行：10×（1-20％）x-y×f1%2B3％）=0解方程组可得：x=0．4；y=3．11期权价值=组合投资成本=10×0．4-3．11=0．89（元）

我是一名会计,想问一下考个网络学历有用吗？

答： 众所周知会计人如果要往上发展，是要不断考证的

假设A公司的股票现行市价为38元，以该股票为标的物的看涨期权的执行价格为42元，到期时间为6个月，6个月后，股价的变动有两种可能：上升20%；下降18%，该股票不派发红利。半年的无风险报酬率为3%，股价上行和下行的概率分别分（　）。A、0.6634；0.3366 B、0.4456；0.5544 C、 0.2238；0.7762 D、0.5526；0.4474

答： 【正确答案】 D 【答案解析】 期望报酬率＝（上行概率×股价上升百分比）＋下行概率×（－股价下降百分比）。3%＝上行概率×20%－（1－上行概率）×18%，上行概率＝0.5526；下行概率＝1－0.5526＝0.4474。 【该题针对“风险中性原理”知识点进行考核】