充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关，老师，这句话是什么意思

孙燃老师

职称：注册会计师,中级会计师

2022-03-02 22:38

您好，可以通过协方差矩阵图来理解。协方差矩阵中，方差项代表个别资产的风险，协方差项代表证券之间的共同变动程度（相关性）。随着组合内资产数量的增加，方差项所占的比重越来越小，表明个别资产对投资组合风险的影响越来越小，直至可以忽略不计；而协方差项所占比重越来越大，表明投资组合风险主要决定于组合内各证券收益率的相关性。
因此，充分投资组合的风险，只受证券之间协方差（即相关性或共同变动程度）的影响，而与各证券本身的方差（个别风险）无关。

彩色的猫咪追问

2022-03-03 21:49

老师，有方差矩阵图吗？好像这个没讲呀

孙燃老师解答

2022-03-03 22:06

您参照一下这张图片

还没有符合您的答案？立即在线咨询老师免费咨询老师

精选问题

充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关，老师，这句话是什么意思

在线提问累计解决 1208个问题

亲爱的学员你好，我是来自会计学堂的老师，很高兴为你服务，请问有什么可以帮助你的吗？

充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关，老师，这句话是什么意思

在线提问 累计解决 1208个问题

亲爱的学员你好，我是来自 会计学堂的老师，很高兴为你服务，请问有什么可以帮助你的吗？

已经收到您的问题，请填写手机号，解答成功后可以快速查看答案。

在线提问累计解决 1208个问题

亲爱的学员你好，我是来自会计学堂的老师，很高兴为你服务，请问有什么可以帮助你的吗？