持有至到期投资，票面价值大于购买时支付的价款，属于溢价发行吗

属于。

您好，因为同样折现率下，到期一次还本付息的债券因为现金流时间更靠后，所以现值更低，因此在同样现值的条件下，到期一次还本付息的债券收益率高于按年付息到期还本的债券，所以选到期一次还本付息的债券

同学你好 1.甲公司债券分析： 甲公司债券按年付息，到期还本。因此，投资者每年将获得固定的利息收入，并在最后一年获得本金回报。 设面值为F，票面利率为c，则每年的利息收入为Fc，n年后总的利息收入为nFc。因此，总的未来现金流为：Fc %2B nFc。 如果溢价比例为p，则购买价格为(1%2Bp)F。 到期收益率为：[(Fc %2B nFc) / (1%2Bp)F] - p。 1.乙公司债券分析： 乙公司债券到期一次还本付息，因此投资者需要在到期时一次性获得所有回报，包括利息和本金。 同样设面值为F，票面利率为c，则n年后的总利息为nFc，加上本金F，总的未来现金流为：nFc %2B F。 如果溢价比例为p，则购买价格为(1%2Bp)F。 到期收益率为：[(nFc %2B F) / (1%2Bp)F] - p。 1.比较：现在比较两家公司的到期收益率。甲公司的到期收益率为：[(1%2Bc) %2B n(1%2Bc)] / (1%2Bp) - p；乙公司的到期收益率为：n(1%2Bc) / (1%2Bp) - p。由于两者的溢价比例相同，我们可以直接比较两者的到期收益率。 如果甲公司的到期收益率高于乙公司，即[(1%2Bc) %2B n(1%2Bc)] / (1%2Bp) - p > n(1%2Bc) / (1%2Bp) - p，简化后得到：1%2Bc > 0，这是显然成立的，因为票面利率c必定大于0。 如果甲公司的到期收益率等于乙公司，即[(1%2Bc) %2B n(1%2Bc)] / (1%2Bp) - p = n(1%2Bc) / (1%2Bp) - p，简化后得到：1%2Bc = 0，这与我们一开始假设的票面利率c大于0矛盾。 如果甲公司的到期收益率小于乙公司，即[(1%2Bc) %2B n(1%2Bc)] / (1%2Bp) - p < n(1%2Bc) / (1%2Bp) - p，这与我们的预期不符，因为在实际情况下，持有至到期投资的收益率应该是相对稳定的。 综上所述，由于甲公司的到期收益率始终高于或等于乙公司（除非出现不符合常理的情况），投资者应该选择购买甲公司的债券。

你好，原理是相同的，只是摊销借贷方向不同 账面价值=原值+摊销（或减去）

同学你好，处置持有至到期投资时，应将所取得价款与持有至到期投资账面价值之间的差额，计入当期损益。 借：银行存款（处置价款） 　　持有至到期投资减值准备 　　贷：持有至到期投资--成本（面值） 　　　　--利息调整（或借） 　　　　--应计利息（到期一次还本付息的债券） 　　　　应收利息（分期付息到期还本，应收而未收的利息） 　　　　投资收益（或借）