一份日元看跌期权，行权价为0.008000美元／日元（125.00日元／S)，每日元溢价0.00804美元，有效期为六个月后。期权价格为1250万日元。如果期末即期汇率为110日元／S和140日元／美元，到期Kiko的损益是多少？

一份日元看跌期权，行权价为0.008000美元／日元（125.00日元／S)，每日元溢价0.00804美元，有效期为六个月后。期权价格为1250万日元。如果期末即期汇率为110日元／S和140日元／美元，到期Kiko的损益是多少？

答： Kiko持有一份日元看跌期权，行权价为0.008000美元／日元（125.00日元／S)，到期Kiko的损益取决于期末汇率与行权价之间的差值。如果期末即期汇率为110日元／S和140日元／美元，Kiko的损益为-(125.00 – 110.00) x 1000 x 0.00804 x 140 = 1.076万日元。当期末汇率大于行权价时，Kiko的期权收益为正；反之，Kiko的期权收益为负。 拓展知识： 期权是购买权利而非义务的金融工具，一般包括看涨期权、看跌期权和购买权。看涨期权的持有者有权在期权到期时用行权价购买期货，而看跌期权的持有者则有权在期权到期时用行权价出售期货。购买权则更加灵活，持有者有权在期权到期时决定是否购买或出售期货，他们可以根据汇率变动情况来做出最佳决策。

投资人购买一份看跌期权，标的股票的当期股价为20元，执行价格为20元，到期时间为半年，期权价格为2元。若到期日股价为25元，则下列各项中正确的有（　）。A、多头看跌期权到期日价值为5元 B、多头看跌期权到期日价值为0元 C、多头看跌期权净损益为3元 D、多头看跌期权净损益为－2元

答： 【正确答案】 BD 【答案解析】 多头看跌期权到期日价值＝max（20－25,0）＝0（元） 多头看跌期权净损益＝0－2＝－2（元）

我是一名会计,想问一下考个网络学历有用吗？

答： 众所周知会计人如果要往上发展，是要不断考证的

同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果到期日的股票价格为48元，该投资组合的净收益是（　）元。

答： 该投资组合的净损益＝空头看涨期权净损益＋空头看跌期权净损益＝－Max（股票市价－执行价格，0）＋看涨期权价格＋[－Max（执行价格－股票市价，0）＋看跌期权价格]，由于到期日股票价格为48元，执行价格为50元，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元，所以，该投资组合的净损益＝0＋5＋（－2＋4）＝7（元），即该投资组合的净收益为7元。