一张面值1000元,票面利率为8%的5年期债券,每年付息一次,到期收益率为10%, 计算持续期。

您好，具体回答如下：
持续期 = Σ [（每期现金流 × 期数）/（1 + 到期收益率）^ 期数]
已知数据：
面值 = $1000
票面利率 = 8%
到期收益率 = 10%
期数 = 5年
首先，计算每期现金流：
每期现金流 = 面值 × 票面利率 = $1000 × 8% = $80
根据公式，计算持续期：
持续期 = [($80 × 1) / (1 + 10%)^1] + [($80 × 2) / (1 + 10%)^2] + [($80 × 3) / (1 + 10%)^3] + [($80 × 4) / (1 + 10%)^4] + [($80 × 5) / (1 + 10%)^5]
计算结果：
持续期 ≈ 4.25 年