证券组合 短期国库券 债券 股票 收益率（%） P 牛市4%熊市8% 牛市16%熊市5% 发生概率 牛市50%熊市50% 牛市50%熊市50% 风险厌恶系数 4 附加题：根据上表建立资产投资 组合，计算配置投资各项资产的 最优比例，并计算整个组合的期望收益、标准差怎么算

证券组合 短期国库券 债券 股票 收益率（%） P 牛市4%熊市8% 牛市16%熊市5% 发生概率 牛市50%熊市50% 牛市50%熊市50% 风险厌恶系数 4 附加题：根据上表建立资产投资 组合，计算配置投资各项资产的 最优比例，并计算整个组合的期望收益、标准差怎么算

答： 为了计算资产投资组合的最优比例、期望收益和标准差，我们需要先计算各项资产的期望收益率和风险。 首先，计算短期国库券的期望收益率： 短期国库券的期望收益率 = 4% × 50% %2B 8% × 50% = 6% 接下来，计算债券的期望收益率： 债券的期望收益率 = 16% × 50% %2B 5% × 50% = 9.5% 然后，计算股票的期望收益率： 股票的期望收益率 = 4% × 50% %2B 8% × 50% = 6% 最后，计算整个组合的期望收益率： 组合的期望收益率 = (6% %2B 9.5% %2B 6%) / 3 = 7.167% 接下来，计算整个组合的标准差： 组合的标准差 = (1.1111 * (6%-7.167%)² %2B 1.2222 * (9.5%-7.167%)² %2B 1.3333 * (6%-7.167%)²) / 3 = 4.99% 现在，我们已经有了各项资产的期望收益率和整个组合的标准差，可以计算最优投资比例。假设投资者是风险厌恶的，风险厌恶系数为4。最优投资比例可以通过以下公式计算： 短期国库券投资比例 = (1 / (4 %2B 1 %2B 4)) × (1 / (1 %2B 4)) = 0.125 债券投资比例 = (4 / (4 %2B 1 %2B 4)) × (1 / (1 %2B 4)) = 0.375 股票投资比例 = (4 / (4 %2B 1 %2B 4)) × (1 / (1 %2B 4)) = 0.375 因此，最优投资比例为：短期国库券25%，债券37.5%，股票37.5%。 整个组合的期望收益为：7.167%。整个组合的标准差为：4.99%。

如果无风险资产的收益率为5%，风险资产的预期收益率为15%，它的标准差为20%。一位投资经理在风险资产与无风险资产之间构造的投资组合的收益率标准差为18%,请计算:(1)他在风险资产与无风险资产之间投资的比例;(2)该投资组合的预期收益率。

答： 你好，（1）投资于风险组合的比例为Q 则18%=20%*Q Q＝90% （2）组合的期望报酬率＝90%*15%+10%*5%=14%

我是一名会计,想问一下考个网络学历有用吗？

答： 众所周知会计人如果要往上发展，是要不断考证的

等比例投资股票和债券的标准差如何算

答： 尊敬的学员您好，请问问的是两项资产组合吗？还是其他意思？ 如果相关系数为1，且等比例投资，则组合标准差为各单项资产标准差的算术平均数