证券组合 短期国库券 债券 股票 收益率（%） P 牛市4%熊市8% 牛市16%熊市5% 发生概率 牛市50%熊市50% 牛市50%熊市50% 风险厌恶系数 4 附加题：根据上表建立资产投资 组合，计算配置投资各项资产的 最优比例，并计算整个组合的期望收益、标准差怎么算

证券组合 短期国库券 债券 股票 收益率（%） P 牛市4%熊市8% 牛市16%熊市5% 发生概率 牛市50%熊市50% 牛市50%熊市50% 风险厌恶系数 4 附加题：根据上表建立资产投资 组合，计算配置投资各项资产的 最优比例，并计算整个组合的期望收益、标准差怎么算

答： 为了计算资产投资组合的最优比例、期望收益和标准差，我们需要先计算各项资产的期望收益率和风险。 首先，计算短期国库券的期望收益率： 短期国库券的期望收益率 = 4% × 50% %2B 8% × 50% = 6% 接下来，计算债券的期望收益率： 债券的期望收益率 = 16% × 50% %2B 5% × 50% = 9.5% 然后，计算股票的期望收益率： 股票的期望收益率 = 4% × 50% %2B 8% × 50% = 6% 最后，计算整个组合的期望收益率： 组合的期望收益率 = (6% %2B 9.5% %2B 6%) / 3 = 7.167% 接下来，计算整个组合的标准差： 组合的标准差 = (1.1111 * (6%-7.167%)² %2B 1.2222 * (9.5%-7.167%)² %2B 1.3333 * (6%-7.167%)²) / 3 = 4.99% 现在，我们已经有了各项资产的期望收益率和整个组合的标准差，可以计算最优投资比例。假设投资者是风险厌恶的，风险厌恶系数为4。最优投资比例可以通过以下公式计算： 短期国库券投资比例 = (1 / (4 %2B 1 %2B 4)) × (1 / (1 %2B 4)) = 0.125 债券投资比例 = (4 / (4 %2B 1 %2B 4)) × (1 / (1 %2B 4)) = 0.375 股票投资比例 = (4 / (4 %2B 1 %2B 4)) × (1 / (1 %2B 4)) = 0.375 因此，最优投资比例为：短期国库券25%，债券37.5%，股票37.5%。 整个组合的期望收益为：7.167%。整个组合的标准差为：4.99%。

等比例投资股票和债券的标准差如何算

答： 尊敬的学员您好，请问问的是两项资产组合吗？还是其他意思？ 如果相关系数为1，且等比例投资，则组合标准差为各单项资产标准差的算术平均数

报考2022年中级会计职称对学历有什么要求？

答： 报名中级资格考试，除具备基本条件外，还必须具备下列条件之一

已知风险资产组合的期望收益率为12%，波动率为15%，无风险利率为6%，（1）若顾客X希望预期的投资组合收益率为10%，那么，它的无风险资产和风险资产的比例分别为多少？（2）在该比例下，投资组合的收益率标准差是多少？（3）假设顾客Y希望通过重新构建一个投资组合达到效用最大化，假设他的风险偏好系数为3，那么该客户应该如何配置风险资产和无风险资产的比例，他的预期收益和标准差分别是多少？

答： 1，斜率=(风险组合的期望报酬率-无风险利率)/风险组合的标准差=(12%-6%)/15%=0.4。。风险60%，无风险40%