零息债券远期利率计算公式？

2023-07-02 09:54 来源：网友分享

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远期利率是一个计算公式，用来将未来的投资收益率转换成当前价值，以便于从债券价格中分辨出实际收益率。该计算公式可以用于计算零息债券的远期利率，这是一种长期投资手段，可以带来更高的回报。

零息债券远期利率计算公式？

零息债券远期利率计算公式是用来计算一笔债券等同于当前时间价值的实际利率。它将未来投资者收益率转换成当前价值，从而可以在债券价格中分辨出被估值的实际收益率。

计算公式为：

远期利率= ( 1 + 远期期望收益率 ÷ 给定期数 ) ^ 给定期数 -1

其中，

远期期望收益率：投资者可以从债券投资中获得的未来利息收益率；

给定期数：按照投资者投资年限延长的期数，一般以年为单位进行计算。

拓展：

零息债券不同于普通债券，它没有任何还息机制，而是到期时一次性发放本金给投资者，因此又称为无息债券。零息债券是长期投资的重要手段，投资者可以通过出借本金获得未来的期望收益率，为投资者带来更高的回报。

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零息债券远期利率计算公式可以用如下公式表示： FV = PV(1 + r)^n 其中，FV表示未来值，PV表示现值，r表示零息债券的远期利率，n表示时间段，可以是月数、季度数或年数。因此，可以用该公式计算一个零息债券在未来某时刻的价值。例如，一张100美元零息债券，在一年后的价值可以表示为：FV = 100(1 + r)^1。拓展知识：零息债券的远期利率可以定义为一定时期内从现值折现至未来值的利息成本。它是一种衡量债券长期价格变动的重要指标，可以反映市场对债券未来价值变动的信心水平。答
附息债券到期收益率计算公式问

附息债券到期收益率计算公式通常是：实际收益率 = 全价格债券的兑付现值/该债券的购买价格。收益率的计算很大程度上取决于债券的兑付现值，兑付现值由债券的到期支付金额、每期付息金额和债券利率等因素共同决定。其中，债券到期支付金额由债券本金乘以（1+债券利率）再乘以折现因子所得。而折现因子则是动态计算的，由债券的期数和每期的债券利率共同决定。答
2018年1月1日，华远公司购买一笔当日发行的3年期面值为5000000元的公司债券，该债券为每年年初支付利息，到期一次还本，票面年利率为3％，购买价格为4861265万元。华远公司根据该债券合同现金流量特征及管理该投资的业务模式，将该投资划分为债权投资，按照实际利率法进行核算，经测算实际利率为4％。假设华远公司每年末计提债券利息。要求：编制该笔债券投资购买、计息、收息以及收回本金的相关会计分录。问

您的问题老师解答(计算)中，请耐心等待答
甲公司有一笔闲置资金可进行投资，有三种债券可供选择，相关资料如下：三种债券的面值均为1000元，到期时间均为5年，到期收益率均为6%。三种债券票面利率及付息方式不同: A债券为零息债券； B债券的票面利率为6%，每年末付息，到期还本； C债券的票面利率为10%，到期一次还本付息。要求：分别计算三种债券的价值。问

首先，我们需要了解债券的价值是如何计算的。债券的价值主要由两部分组成：未来的现金流和当前的折现率。对于零息债券，只有到期时的本金收入，因此其价值即为折现率（在此例中为6%）下的本金收入。对于定期付息的债券，每年会有利息收入，因此在计算其价值时需要将未来的利息收入和本金收入折现到当前。下面是具体计算： 1.A债券（零息债券）：对于零息债券，没有定期的利息收入，只有在到期时收到本金。因此，其价值计算如下：价值 = 1000 / (1 %2B 0.06)^5 = 737.94元 1.B债券（每年末付息，到期还本）：对于这种债券，每年末会有6%的利息收入，并且在5年后收到本金。因此，其价值计算如下：第一年年末的价值 = 1000 %2B 10000.06(1/(1%2B0.06)) = 1053.85元第二年年末的价值 = 1000 %2B 10000.06(1/(1%2B0.06))^2 %2B 1053.850.06(1/(1%2B0.06)) = 1117.49元第三年年末的价值 = 1000 %2B 10000.06(1/(1%2B0.06))^3 %2B 1117.490.06(1/(1%2B0.06))^2 = 1184.94元第四年年末的价值 = 1000 %2B 10000.06(1/(1%2B0.06))^4 %2B 1184.940.06(1/(1%2B0.06))^3 = 1257.25元第五年年末的价值 = 1053.85*(1/(1%2B0.06))^4 %2B 1257.250.06(1/(1%2B0.06))^4 %2B 1257.25*(1/(1%2B0.06))^5 = 1334.78元平均价值 = (737.94 %2B 1334.78)/2 = 986.36元 1.C债券（票面利率为10%，到期一次还本付息）：这种债券在到期时一次付清本利。因此，其价值计算如下：价值 = 100*((1%2B0.1*5)/(1%2B0.06)^5 - 1) = 929.93元因此，三种债券的价值分别为737.94元、986.36元和929.93元。答
某2年期公司债券票面金额100元，票面利率3.5%，每年支付一次利息，当年市场远期利率水平如下，计算该债券的市场价值。到期时间即期利率0y1y0.80%1y1y1.12%2y1y3.94%3y1y3.28%4y1y3.14% 问

你好，同学 100×(P/F，i，2)+100×3.5%×(P/A，i，2) 你计算一下，你下面利率这样看不清楚答