期望收益率和标准差公式

2023-09-16 15:07 来源：网友分享

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期望收益率和标准差是投资组合理论中衡量投资预期回报和风险的重要概念。期望收益率是对未来收益的预期，是所有可能收益的加权平均值。标准差用来衡量投资收益的波动性或风险，反映投资收益的不确定性。另外，夏普比率是衡量投资风险调整后收益的重要指标，越高表示单位风险收益越高，投资效果越好。

期望收益率和标准差公式

期望收益率和标准差是投资组合理论中的两个重要概念，它们分别用来衡量投资的预期回报和风险。

期望收益率是投资者对未来收益的预期，它是所有可能收益的加权平均值。期望收益率的计算公式为：E(R) = Σ[P(i) * R(i)]，其中P(i)是第i种可能结果的概率，R(i)是第i种可能结果的收益率。

标准差是用来衡量投资收益的波动性或风险的，它反映的是投资收益的不确定性。标准差越大，投资的风险就越高。标准差的计算公式为：σ = √Σ[P(i) * (R(i) - E(R))^2]，其中P(i)是第i种可能结果的概率，R(i)是第i种可能结果的收益率，E(R)是期望收益率。

拓展知识：在投资组合理论中，还有一个重要的概念叫做夏普比率。夏普比率是由诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普提出的，用来衡量投资的风险调整后的收益。夏普比率的计算公式为：S = (E(R) - Rf) / σ，其中E(R)是期望收益率，Rf是无风险收益率，σ是标准差。夏普比率越高，说明投资的单位风险收益越高，投资效果越好。