流动比率和速动比率是两种常用的财务比率,用于衡量企业的短期偿债能力。
流动比率的计算公式是:流动资产 / 流动负债。流动资产包括现金、应收账款、存货等可以在一年内变现的资产,流动负债则包括应付账款、预收款项、一年内到期的长期负债等一年内需要偿还的负债。流动比率反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力,如果流动比率大于1,说明企业的流动资产足以偿还其流动负债,短期偿债能力较强;如果流动比率小于1,说明企业的流动资产不足以偿还其流动负债,短期偿债能力较弱。
速动比率的计算公式是:(流动资产 - 存货)/ 流动负债。速动比率也被称为酸性测试比率,它是流动比率的一种更严格的衡量方式,因为它剔除了存货这一项。存货可能因为市场变化、过时等原因而无法变现,因此,速动比率更能反映企业的真实短期偿债能力。如果速动比率大于1,说明企业即使不依赖存货也能偿还其流动负债,短期偿债能力较强;如果速动比率小于1,说明企业即使卖掉所有流动资产(除存货外)也无法偿还其流动负债,短期偿债能力较弱。
拓展知识:除了流动比率和速动比率,还有一种常用的衡量企业短期偿债能力的比率是现金比率,其计算公式是:(现金 + 可投资的短期证券)/ 流动负债。现金比率更加严格,它只考虑最为流动的资产,即现金和等同现金的短期投资,因此,现金比率能够反映企业在极端情况下的偿债能力。