甲投资者持有两种预期报酬率和标准差相同的证券,那么以下哪种情况下投资者的风险最小 A不存在 B两种证券完全负相关 C两种证券正相关,但不是完全正相关 D两种证券完全正相关

Cherry 追问

2020-01-31 20:56

但答案是第三项怎么解释

宇飞老师 解答

2020-01-31 21:10

答案有问题吧，如果是正相关那么是不能够消除风险的，负相关才能够消除风险。投资组合的方差是介于W1σ1-W2σ2和W1σ1+W2σ2，当相关系数为1的时候最大W1σ1+W2σ2，相关系数为-1时候W1σ1-W2σ2。C选项是介于两者之间。

宇飞老师 解答

2020-01-31 21:10

完全负相关就是相关系数为-1的情况。

宇飞老师 解答

2020-01-31 21:11

上面W1和W2是两种证券的投资占比，σ1和σ2是两种证券的标准差。