老师好，为什么相关系数为0的两项资产，投资组合最低的标准差一定低于最低的单项资产的最低标准差？

您好
相关系数为0的两项资产，其组合的风险分散化效应会更强。这是因为当两项资产的相关系数为0时，它们之间的变动不存在线性关系，因此，当一项资产的价格下跌时，另一项资产的价格可能上涨，从而在投资组合中抵消部分风险。
投资组合的标准差是衡量投资组合风险的一个指标，标准差越低，说明投资组合的风险越小。当投资组合中包含两项相关系数为0的资产时，由于它们之间的变动不存在线性关系，因此，投资组合的标准差会低于单项资产的标准差。
总之，相关系数为0的两项资产组合后，可以分散风险，从而降低投资组合的标准差。