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钉老师-123

职称： 中级会计师,初级会计师,注册会计师

2023-12-10 21:31

我们要计算一个看涨期权的期望收益，并确定购买多少股ABC公司的股票能获得相同的收益。
最后，我们要利用这些信息来计算看涨期权的价格。
假设股票价格为 S，期权的行权价为 X，借款利率为 r，期权的收益为 C。
看涨期权的收益公式为：
C = max(S - X, 0)
这意味着，如果股票价格 S 高于行权价 X，则期权的价值为 S - X，否则为0。
期望收益是各种可能收益与其概率的乘积之和。
在这里，股票有两种可能的未来价格：上涨25%或下跌15%。
所以期望收益 = 0.5 × (上涨时的收益) + 0.5 × (下跌时的收益)。
  1.期权的期望收益为：2.5 元。
  2.对于第二部分，我们要确定购买多少股ABC公司的股票，使得下一年获得的收益与第一部分计算的期望收益相同。假设购买N股，借款购买的部分的收益要减去借款的利息。因此，期望收益 = 0.5 × N × (S_up - S × (1 + r)) + 0.5 × N × (S_down - S × (1 + r))。
我们可以设置上述期望收益等于第一部分的答案，然后解出N的值。
为了获得相同的期望收益，你应该购买 -1 股ABC公司的股票。
  1.对于第三部分，我们可以利用第一部分的期望收益和第二部分的股票数量来计算看涨期权的价格。期权的价格可以看作是期望收益的现值，因此可以使用借款利率进行折现。
看涨期权的价格为：2.27 元。

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我们要计算一个看涨期权的期望收益，并确定购买多少股ABC公司的股票能获得相同的收益。 最后，我们要利用这些信息来计算看涨期权的价格。 假设股票价格为 S，期权的行权价为 X，借款利率为 r，期权的收益为 C。 看涨期权的收益公式为： C = max(S - X, 0) 这意味着，如果股票价格 S 高于行权价 X，则期权的价值为 S - X，否则为0。 期望收益是各种可能收益与其概率的乘积之和。 在这里，股票有两种可能的未来价格：上涨25%或下跌15%。 所以期望收益 = 0.5 × (上涨时的收益) %2B 0.5 × (下跌时的收益)。 1.期权的期望收益为：2.5 元。 2.对于第二部分，我们要确定购买多少股ABC公司的股票，使得下一年获得的收益与第一部分计算的期望收益相同。假设购买N股，借款购买的部分的收益要减去借款的利息。因此，期望收益 = 0.5 × N × (S_up - S × (1 %2B r)) %2B 0.5 × N × (S_down - S × (1 %2B r))。 我们可以设置上述期望收益等于第一部分的答案，然后解出N的值。 为了获得相同的期望收益，你应该购买 -1 股ABC公司的股票。 1.对于第三部分，我们可以利用第一部分的期望收益和第二部分的股票数量来计算看涨期权的价格。期权的价格可以看作是期望收益的现值，因此可以使用借款利率进行折现。 看涨期权的价格为：2.27 元。
2023-12-10 21:31:58
25%×50%+（-15%）×50% 你计算一下结果，同学
2021-12-10 22:17:18
我们要解决三个问题。第一个是，如果我们买入一份ABC公司的看涨期权，明年的期望收益是多少。 第二个问题是，如果我们决定购买N股ABC公司股票，并且有一部分是借款，我们要买多少股才能使收益与第一题相同。 第三个问题是，运用第一题和第二题的收益计算看涨期权的价格。 设公司股价为 S，期权的行权价为 X，借款利率为 r，无风险利率也为 r（因为这里的风险和无风险利率是一样的）。 看涨期权的收益可以表示为： max(S - X, 0)，也就是说，如果股价上涨到行权价以上，我们会获得收益，否则没有收益。 对于第一个问题，我们知道股价可能上涨25%或下跌15%，且概率相等。所以，期望的股价是原来股价加上上涨的25%减去下跌的15%。 期望收益 = 0.5 × max(1.25 × S - X, 0) %2B 0.5 × max(0.85 × S - X, 0) 对于第一个问题，明年的期望收益是：-3 元。 对于第二个问题，如果你决定购买股票并且有一部分是借款，你应该买 -17.7200187265877 股ABC公司股票，才能使你在下一年获得的收益与第一题中所计算的相同。 对于第三个问题，看涨期权的价格应该是 67.72 元。
2023-12-10 21:28:59
你好，这样理解不对，要区分期权价值和期权价格，如果看涨期权行权价格大于股价，那么只能说期权价值等于时间溢价，但是价格不一定相等，不然就不会有套利行为了，如果价格大于期权价值，那么持有人会选择卖出期权，相反则买入期权。下面的那个公式也是针对期权价值的，是通过构建借钱买股票模型来模仿期权，和价格没有关系。
2020-02-12 23:49:09
加权算数平均法 1.平均购买价格=（32*20000%2B20*3000%2B15*5000）/(2000%2B3000%2B5000) 2.平均购买价格=（96000%2B30000%2B75000）/(96000/32%2B30000/20%2B75000/15) 加权调和平均法 1.平均购买价格=（32*20000%2B20*3000%2B15*5000）/（2000%2B3000%2B5000） 2.平均购买价格=（96000%2B30000%2B75000）/(96000/32%2B30000/20%2B75000/15)
2022-04-15 11:57:44
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