两种资产组合标准差的计算是什么

资产组合的标准差是用来衡量资产组合风险的一个重要指标。它反映的是资产组合收益率的波动程度，标准差越大，资产组合的风险越大。

计算资产组合的标准差，主要有两种方法：一种是单资产组合的标准差计算，另一种是多资产组合的标准差计算。

1. 单资产组合的标准差计算：这种情况下，资产组合的标准差就是单个资产的标准差。计算方法是先计算出资产收益率的平均值，然后计算每个收益率与平均收益率的差值的平方，最后将这些平方值的平均值开平方得到。

2. 多资产组合的标准差计算：这种情况下，资产组合的标准差需要考虑到各个资产之间的相关性。计算方法是先计算出各个资产的权重、收益率的标准差以及各个资产之间的相关系数，然后将这些数据代入资产组合标准差的计算公式中得到。公式为：σp = √[∑(wi^2 * σi^2) + ∑∑(wi * wj * σi * σj * ρij)]，其中，wi和wj是资产i和资产j在资产组合中的权重，σi和σj是资产i和资产j的标准差，ρij是资产i和资产j的相关系数。

拓展知识：资产组合的标准差不仅可以用来衡量资产组合的风险，还可以用来计算资产组合的夏普比率。夏普比率是一个衡量风险调整后收益的指标，它的计算公式是（资产组合的预期收益率 - 无风险收益率）/ 资产组合的标准差。夏普比率越大，说明在承受同样的风险下，资产组合的预期收益越高。