老师您好 去年暂估了31万费用 到现在只收到3万福 问
先更正上年的报表,然后再做汇算,不是直接在报表里边调整 答
老师您好!请教一下您,公司在京东买了一台热水器,开 问
你好,你可以入账,但是不能税前扣除。 答
老师,请问下,2024年1-6月份是让代理记账做的报表,7- 问
同学你好,报表肯定可以用的, 你的问题是否是,用这些报表申报企税 ? 最后一句写的 做账。不太明白你的意思。麻烦再描述一下吧 答
老师好,2017年注册小规模纳税人,注册资金100万,营业 问
您好,可以的,可以注销公司的 答
老师,请问往来科目是负数要调整吗? 问
往来科目是负数,要重分类 答

套期保值计算的期权价值,会算看涨期权的了,但是不理解呀?看跌期权也能用复制原理?实际操作中能用复制原理模仿期权吗?
答: 关于期权的计算就是固定的规则,会算看张期权,看跌期权是一样的道理,实际中可以复制
甲公司是一家上市公司,当前每股市价为40元,有以该股票为标的资产的期权:欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可以买入1股股票,每份看跌期权可以卖出1股股票,两种期权的执行价格均为42元,到期时间均为6个月。6个月以后股价有两种可能:上升30%,或者下降20%,无风险利率为每年4%。要求:(1)利用复制原理,计算套期保值率、借款数额和看涨期权的期权价值,利用看涨期权-看跌期权平价定理,计算看跌期权的期权价值。
答: 【解析】 (1)假设6个月后的股价上升30%,此时上行股价Su=40×(1+30%)=52(元),到日期看涨期权的价值Cu=52-42=10(元); 假设6个月后的股价可能下降20%,此时下行股价为Sd=40×(1-20%)=32(元),到期日看涨期权的价值为Cd=0(元)。 建立对冲组合,设组合中包含H股股票(即套期保值率)和B元借款,则该组合的到期日净收入应与期权的到期日价值相同,即: Cu=H×Su-B×(1+r) Cd=H×Sd-B×(1+r) 将数据代入计算,可得: 套期保值率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)=(10-0)/(52-32)=0.5(股) 借款数额B=(H×Sd-Cd)/(1+r)=(0.5×52-10)/(1+2%)=15.69(元) 因此,利用复制原理应构建以下投资组合:购买0.5股股票,同时以2%的利息借入15.69元。该组合的投资成本=购买股票支出-借款=40×0.5-15.69=4.31(元),即每1份看涨期权的期权价值为4.31元。根据看涨期权-看跌期权平价定理,标的资产价格S+看跌期权价值P=看涨期权价值C+执行价格现值PV(X),则P=C+PV(X)-S=4.31+42/(1+2%)-40=5.49(元)。
我是一名会计,想问一下考个网络学历有用吗?
答: 众所周知会计人如果要往上发展,是要不断考证的
老师请教下,黄色标出的部分,利用看涨期权-看跌期权平价定理,计算看跌期的期权价值。这个能否帮忙解说一下?
答: 这里是 看涨期权价格-看跌期权价格=市价-执行价格/(1+r)

