假设某5年期债券，面值为1000元，票面利率为6%，每年付息一次，到期收益率8%，试计算该债券的Macaulay久期。若到期收益率上升或下降5基点后，债券的价格分别为918元和922元，试计算该债券的有效久期。

假设某5年期债券，面值为1000元，票面利率为6%，每年付息一次，到期收益率8%，试计算该债券的Macaulay久期。若到期收益率上升或下降5基点后，债券的价格分别为918元和922元，试计算该债券的有效久期。

答： Macaulay久期是衡量一种债券的长期价值的重要参数，也就是把债券的不同期的收益率移动到同一时间点进行整合，来计算债券的预期收益率。计算公式为：Macaulay久期=Σ（票面金额×比例×时间）÷[票面金额+预期收益]，在本题中，Macaulay久期=5×1000÷(1000+0.08×1000)=4.44。 当到期收益率上升或下降5基点时，债券价格分别为918元和922元，即有效久期分别为3.91和4.49。拓展知识：Macaulay久期和收益率呈反比关系，当收益率提高时，Macaulay久期会降低，当收益率降低时，Macaulay久期会提高。

有一面值为 1000 元的债券，票面利率为 8%，每年支付一次利息，5 年到期。若当前市场利率为 8%，则该债券的交易价格为多少？若买入后，市场利率上升到 10%，计算该债券的久期和凸性，及基于久期和凸性的债券价值的变化值分别是多少？

答： 首先你这里先算一下那个债券的价值，也只是未来现金流量折现。 【金融学笔记：久期与凸性，衡量债券价格风险的常用指标】https://mbd.baidu.com/ma/s/t1i6XV7B 然后用这个公式去计算

一名会计如何让领导给你主动加薪？

答： 都说财务会计越老越吃香，实际上是这样吗？其实不管年龄工龄如何

有一面值为 1000 元的债券，票面利率为 8%，每年支付一次利息，5 年到期。若当前市场利率为 8%，则该债券的交易价格为多少？若买入后，市场利率上升到 10%，计算该债券的久期和凸性，及基于久期和凸性的债券价值的变化值分别是多少？

答： 首先你这里先算一下那个债券的价值，也只是未来现金流量折现。