选项A怎么理解，收益率是加权的组合，选项D 全部风险是指哪些？组合后就只有系统风险，怎么理解

廖君老师 解答

2024-03-27 15:30

您好，
1.因为系统风险是不能通过组合来消除的，全部风险是系统风险和非系统风险。系统性风险，也称为市场风险或不可分散风险，是由于多种全局性因素的影响和变化导致的风险，这些因素包括社会、经济、政治等各个方面。系统性风险的特点是影响所有公司即整个市场，不能通过多样化投资来分散。  
2.投资组合的风险是可以分散降低的，而收益不会改变，他取决于不同投资的报酬率和所占的比重，所以投资组合的收益是各证券的加权平均值，而风险并不是加权平均值。证券组合的预期收益率是组合中各资产收益率的加权平均数，权数为各种资产在组合中的价值比例。预期收益率=∑(各资产收益率×各资产价值比例)